ユビキチ（UI）の1年後の148％急騰を考慮するには遅すぎるか？

• ユビキティの高い株価がまだ価値を提供しているのかどうか疑問に思っている方に、この記事では現在の市場価格が暗示しているかもしれないことを説明します。
• 株価の終値は749.88米ドルで、直近7日間の下落率は3.1%、30日間の上昇率は4.4%、年初来リターンは32.4%、過去1年間のリターンは148.1%でした。このような変化は、投資家の上昇ポテンシャルとリスクに対する考え方を変える可能性がある。
• ユビキチをめぐる最近の報道では、ネットワーキングとワイヤレス機器における同社のポジションと、現在の株価に織り込まれた投資家の期待が何を意味するのかに焦点が当てられている。この文脈は、最近の189.6%の3年リターンと133.5%の5年リターンが、根本的な価値の合理的な見積もりと一致しているかどうかを検討する際に役立ちます。
• 次に、PER、キャッシュフロー、アセットベースの指標といった伝統的なバリュエーション手法を見ていきます。

ユビキティのバリュエーション・チェックはわずか1/6です。私たちが見つけた他の赤旗は、完全な評価の内訳でご覧ください。

アプローチ1: ユビキティ割引キャッシュフロー(DCF)分析

割引キャッシュフローモデルは、企業の将来のキャッシュフローを予測し、それらを今日のドルに割り戻して、事業全体が今どの程度の価値があるかを推定します。

ユビキティの場合、モデルは2ステージのフリーキャッシュフローから株式へのアプローチを使用します。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約6億9900万米ドルです。その後、Simply Wall Stは、アナリストによって提供された近い年の推定と、それらの傾向から外挿された更なる年を用いて、年間フリー・キャッシュ・フローを将来にわたって予測します。

2035年までに、このモデルはおよそ7億4,300万米ドルのフリー・キャッシュ・フローを予測している。現在から2035年までの各年を、モデルの必要利回りの仮定を使って現在に割り戻す。これらの割引キャッシュフローを合計し、さらにターミナルバリューを加えると、1株当たり約197.70米ドルの本源的価値が推定される。

直近の株価749.88米ドルと比較すると、このDCFの出力は、株価がモデルの推定に対して非常に割高であることを示唆している。本源的割引の数値は、約279.3％の割高を示す。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、ユビキティが279.3%割高である可能性を示唆しています。47の優良割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

ユビキティのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: ユビキティ価格対収益

収益性の高い企業にとって、P/Eレシオは、各株式に支払う金額をその株式が現在生み出している収益に関連付ける簡単な方法です。これは、市場が利益の1ドルに対して何ドルの価格を付けているかを見るのに役立ちます。

通常、正常なPERまたは公正なPERとしてカウントされるものは、市場が企業の成長見通しとリスクをどのように見ているかを反映している。期待される成長率が高い、または認識されるリスクが低い場合は、高いPERを正当化することができ、期待される成長率が低い、またはリスクが高い場合は、低いPERがより合理的であると指摘することができます。

ユビキティのPERは51.07倍。これは、通信業界平均の41.93倍、同業他社平均の110.25倍と比較しています。シンプリー・ウォールセントのユビキティのフェア・レシオは36.55倍で、これは利益成長、利益率、業界、時価総額、企業固有のリスクを考慮した後のPERがどのようになるかを独自に推定したものです。

フェア・レシオは、すべての同業他社を同じように扱うのではなく、それらの企業レベルの特性を調整しようとするため、単純な同業他社や業界比較よりも調整されています。このフェア・レシオと比較すると、ユビキティの現在のPER51.07倍は、モデルが示唆するものよりも高く見えます。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？経営者ではなく、レガシー（遺産）への投資を始めよう。創業者主導のトップ企業18社をご覧ください。

意思決定のアップグレードユビキティの物語を選ぶ

ナラティブとは、その企業の製品、市場でのポジション、リスクに対するあなたの見解を、将来の収益、利益、マージン、妥当と思われる公正価値といった一連の数字に結びつける、あなた自身のストーリーのことです。

シンプリー・ウォールストリートでは、ナラティブはコミュニティ・ページ内にあり、そのストーリーを完全な予測と公正価値に結びつけることができます。そして、それを最新の株価と照らし合わせることで、ユビキティの株価があなたの考える価値よりも高いか低いかを確認することができます。

プラットフォーム上のシナリオは、決算発表やニュースなど新しい情報が入ると更新されるため、一過性のスナップショットではなく、常に最新のデータに沿ったものとなります。

ユビキティの場合、ある投資家は、ネットワークとワイヤレスのビジネスチャンスに対する強い自信に基づいて、はるかに高いフェアバリューを指し示すナラティブを構築するかもしれません。また、DCFとPERの結果ですでに示唆されているリスクにもっと焦点を当てれば、フェアバリューはずっと低くなるかもしれません。

ユビキティのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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