ヴァレンス・セミコンダクター・リミテッド（Valens Semiconductor Ltd.(NYSE:VLN)の株価は、先月だけで30％上昇し、最近の勢いを維持している。 この30日間で、年間上昇率は36%に達した。
これだけ株価が急騰してもなお、米国の半導体業界のP/S中央値が約5.3倍である中、ヴァレンス・セミコンダクターのP/S（株価売上高倍率）4.7倍を特筆に値すると考える人は多くないだろう。 しかし、P/Sに合理的な根拠がない場合、投資家は明確な機会や潜在的な後退を見落としている可能性がある。
バレンズセミコンダクターの最近のパフォーマンスはどのようなものですか？
バレンズセミコンダクターの収益低下は、平均して収益がある程度伸びている他社と比べて見劣りするため、最近の業績はあまりよくありません。 おそらく市場は、収益不振が改善し、P/Sが低下しないことを期待しているのだろう。 そうでなければ、この種の成長プロフィールを持つ企業に比較的高い株価を支払うことになる。
アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、バレンズセミコンダクターの無料 レポートをご覧ください。収益予測はP/Sレシオと一致するか？
バレンス・セミコンダクターのP/Sレシオは、中程度の成長しか期待できず、重要なことは業界と同程度の業績しか期待できない企業にとって典型的なものでしょう。
昨年度の財務を見直すと、同社の収益が23％も減少しているのを見て落胆した。 3年間の収益成長率を合計すると30％にも達するのだから。 紆余曲折はあったが、それでも最近の収益成長は同社にとってほぼ立派なものだったと言える。
今後の見通しに目を向けると、来年は収益が減少するはずで、同社に注目している3人のアナリストの予測では、収益は16％減少する。 業界全体が40％成長すると予想されている中で、これはあまり良いことではない。
この情報により、ヴァレンス・セミコンダクターのP/Sが業界と比べてかなり低いことが気になる。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリスト集団の悲観論を否定し、今すぐ株を手放そうとはしていないようだ。 こうした収益の減少がいずれ株価の重荷になる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。
バレンズセミコンダクターのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？
同社の株価は大幅に上昇し、現在、バレンズセミコンダクターのP/Sは業界中央値の範囲内に戻っています。 株価収益率だけで株式を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。
バレンズセミコンダクターのP/Sは、同業他社にとって突出したものではないが、減収予想からすると予想外だ。 この点を考慮すると、収益減少が長期にわたってポジティブなセンチメントを支える可能性は低いため、現在のP/Sが正当化されるとは思えない。 減収が株価下落という形で具体化すれば、株主はピンチを感じるだろう。
投資リスクという常に存在する脅威を常に考慮する必要がある。 ヴァレンス・セミコンダクターには2つの警告のサインがあり、これらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。
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