ACMリサーチは2025年に149.4%急騰した後も魅力的か？

• ACMリサーチが大暴騰した後もまだ賢い買い手なのか、それとも出遅れたのか、迷っているのなら、この内訳を読めば、バリュエーション第一の明確なレンズで判断できるだろう。
• 株価は最近急騰し、先週は10.6％、過去1ヶ月は23.2％、そして今年に入ってからは149.4％という驚異的な上昇を見せている。このような動きは、市場の期待やリスク認識が急速に変化していることを示すことが多い。
• このような動きは、半導体メーカーに洗浄ツールを供給するACMリサーチの役割に投資家が注目しているためである。同時に、米中ハイテク摩擦への継続的な注目は、市場が成長機会と地政学的リスクの両方を考慮しているため、センチメントを不安定に保っている。
• 現在、ACMリサーチのバリュエーション・チェックは3/6であり、ある程度の上昇を示唆しているが、価格がすでに楽観的な見方を織り込んでいる部分もある。次に、投資家が通常依拠する主なバリュエーション・アプローチを説明し、最後に株価の本当の価値について考えるより完全な方法を紹介する。

ACM Researchは昨年、149.1％のリターンを達成した。これが他の半導体業界と比較してどのように積み上がるかをご覧ください。

アプローチ 1: ACM Research 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、リスクと貨幣の時間的価値を反映させるために、それらをドルベースで現在に割り戻すことによって、事業の価値を推定します。

ACMリサーチでは、2ステージのフリー・キャッシュ・フロー対株式アプローチを採用している。同社は現在、約6,620万ドルのマイナスのフリーキャッシュフローを生み出しているが、アナリストと外挿予測によれば、キャッシュ創出は改善し、フリーキャッシュフローは2035年までに約2億3,980万ドルに達すると予測されている。これらの予測は、短期的なアナリストの推定と、シンプリー・ウォールSt.による長期的な成長の仮定を組み合わせたもので、現在の数千万ドルから今後10年間で数億ドル半ばへとステップアップしていく。

これらすべての将来キャッシュフローを今日に割り戻すと、DCFモデルは1株当たり約30.14ドルの本源的価値に到達する。DCF割引に基づくと、現在の取引価格では株価は約28.8％の割高となる。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ACM Researchは28.8%割高である可能性がある。908の割安株を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

ACM Researchの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: ACM Research の価格対収益

ACM Researchのような収益性の高い事業では、株価収益率（PE）は、投資家が現在の収益1ドルに対して妥当な価格を支払っているかどうかを測る実用的な方法です。これは、将来の成長とリスクに関する期待を、企業間で比較しやすい単一の数値に集約したものです。

一般的に、成長が速く予測可能な企業は、より高い、またはより高価なPEに値するが、成長が遅くリスクの高い企業は、通常、低い倍率で取引される。ACMリサーチは現在、約21.5倍のPEで取引されている。これは、半導体業界平均の約37.0倍と同業他社平均の約44.9倍を大きく下回っている。これは、市場がACMの収益に対して顕著なディスカウントを適用していることを示唆している。

Simply Wall Stは、独自のフェア・レシオで単純比較の限界に対処している。これは、ACMの特定の利益成長見通し、利益率、業界のポジショニング、時価総額、リスクプロファイルを考慮した後に予想されるPEである。ACMリサーチのフェア・レシオは約33.3倍と推定され、現在の21.5倍より大幅に高い。この乖離は、投資家が同社のファンダメンタルズを過大評価しているのではなく、過小評価していることを示している。

結果アンダーバリュー

PEレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1445社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ACMリサーチ・ナレーションの選択

これは、画面に表示されている数字にACM Researchの将来の収益、利益、マージンに関する明確なストーリーを添付し、そのストーリーを財務予測とその結果の公正価値にリンクし、その公正価値と今日の株価を比較して、その株が買いか、ホールドか、売りかを判断するのに役立ちます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がそれぞれの意見を共有しており、ナラティブは、業績、ガイダンス、主要ニュースなどの新しい情報が市場に出回ると自動的に更新されるライブ・モデルにあなたの仮定を変えることで、このプロセスを利用しやすくしています。こうすることで、あなたのフェア・バリューの見方は、固定的なものでも、時代遅れのものでもなくなる。

例えば、あるACMリサーチ・ナラティブは、より高い長期的な収益成長率、利益率の拡大、そして強気のターゲット40.1ドルに近いフェアバリューを正当化するために、強い中国需要、新しいツール、弾力性のあるAI主導の受注に傾注するかもしれない。別の、より慎重なNarrativeは、輸出規制、マージン圧力、弱気目標30.0ドルに近いフェアバリューをサポートするために世界的な採用の鈍化に焦点を当てることができる。このような見方によって、自分のポジションを確認し、どのように行動するかを決めることができる。

ACMリサーチにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見を見よう！

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