株式分析

カルバナ社(NYSE:CVNA)のP/Sは、株価30%上昇の後、まだ的中している

NYSE:CVNA
Source: Shutterstock

カルバナ株式会社(NYSE:CVNA)の株主は、株価が30%の上昇を記録し、以前の低迷から回復した素晴らしい月を過ごしたことを見て興奮しているだろう。 今回の急騰で年間上昇率は129%に達し、投資家たちは腰を上げ、注目している。

これだけ株価が急騰した後、米国の専門小売業界の約半数の企業の株価売上高比率(PER)が0.4倍以下であることを考えると、PERが2.4倍であるカーバナは完全に避けるべき銘柄と考えるかもしれない。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

カルバナの最新分析を見る

ps-multiple-vs-industry
NYSE:CVNA 価格対売上高比率 vs 業界 2025年5月11日
Advertisement

カーバナの最近の業績は?

カルヴァナは最近、他の企業よりも収益を伸ばしており、確かに良い仕事をしている。 好調な収益が続くと多くの人が期待しているようで、P/Sが上昇している。 そうでなければ、特別な理由もなくかなり高い価格を支払うことになる。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、カーバナの無料 レポートをご覧ください。

収益成長指標は、高いP / Sについて私たちに何を教えていますか?

P/Sレシオを正当化するためには、Carvanaは業界を大きく上回る傑出した成長を遂げる必要がある。

まず振り返ってみると、同社は昨年32%という目覚ましい成長を遂げた。 また、売上高は3年前と比べて5.5%増加しているが、これは主に過去12ヶ月間の成長によるものである。 従って、最近の収益成長は同社にとって立派なものであったと言える。

展望に目を向けると、今後3年間は毎年20%の成長が見込まれる。 一方、他の業界は年率5.9%の成長にとどまると予想されており、その魅力は著しく低い。

この点を考慮すれば、カルヴァナのP/Sが同業他社に比べて高い理由を理解するのは難しくない。 投資家の多くは、この力強い将来の成長を期待し、株価を高く買おうとしているようだ。

カルヴァナのP/Sに関する結論

CarvanaのP/Sは、株価の手ごろな上昇のおかげで、先月から順調に伸びている。 我々は、株価売上高倍率の威力は、主に評価尺度としてではなく、むしろ現在の投資家のセンチメントと将来の期待を測定するためであると言う。

カルバナについて調べたところ、将来の収益が好調なため、PERは高水準を維持している。 株主は同社の将来の収益に自信を持っており、それがP/Sを支えているようだ。 アナリストの予想がよほど的外れでない限り、こうした好調な収益予想が株価を支えているはずだ。

他にも考慮すべき重要なリスク要因があり、ここに投資する前に注意すべきカーバナの3つの警告サイン(1つは無視できない!)を発見した。

もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。

公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Carvana が割安か割高かをご確認ください。

無料分析へのアクセス

この記事に関するご意見は?内容にご不満ですか? 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

This article has been translated from its original English version, which you can find here.