アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズ社（NASDAQ:ASO）の株価に欠けているパズルのピース

米国の半数近くの企業の株価収益率（PER）が17倍を超えているとき、アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズ社（NASDAQ:ASO）のPER10.4倍は魅力的な投資先と考えられるかもしれない。 しかし、PERが限定的である理由があるかもしれないので、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズは最近、業績の落ち込みが他の企業よりも早く、苦戦を強いられている。 悲惨な業績が続くと予想している人が多いようで、それがPERを押し下げている。 それでも同社が好きなら、何かを決断する前に業績の軌道が好転することを望むだろう。 あるいは、少なくとも、人気がないうちに株を拾おうという計画なら、業績の落ち込みがこれ以上悪化しないことを望むだろう。

アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズの最新分析をチェックする

日 アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、Academy Sports and Outdoorsの無料 レポートをご覧ください。

成長指標は低PERについて何を語っているか？

そのPERを正当化するためには、Academy Sports and Outdoorsは、市場の後塵を拝している低成長を生み出す必要がある。

昨年度の業績を振り返ってみると、同社の利益は8.3％減と意気消沈している。 しかし、その前の数年間は非常に好調であったため、過去3年間でEPSを115％成長させることができた。 紆余曲折はあったが、それでも最近の利益成長は同社にとって十分すぎるほどだったと言える。

同社を担当するアナリストによれば、今後3年間、EPSは毎年13％上昇すると予想されている。 一方、他の市場は年率10％しか伸びないと予想されており、明らかに魅力に欠ける。

この情報により、アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズが市場より低いPERで取引されているのは奇妙なことだとわかる。 どうやら、一部の株主は予測に疑問を抱き、大幅に低い販売価格を受け入れているようだ。

アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズのPERに関する結論

株価収益率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、業績予想のバロメーターとしてはかなり有能である。

アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズのアナリスト予想を検証したところ、その優れた業績見通しが、我々が予想したほどPERに寄与していないことが判明した。 私たちは、市場よりも速い成長を伴う強力な業績見通しを見たとき、潜在的なリスクがPERに大きな圧力をかけている可能性があると仮定します。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずなので、多くの企業が業績の不安定さを予想しているようだ。

潜在的リスクの多くは、企業のバランスシートの中にある。 アカデミースポーツ＆アウトドアの無料バランスシート分析では、6つの簡単なチェックで主なリスクの多くを評価することができます。

アカデミー・スポーツ・アンド・アウトドアーズの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社の対話型リストで、見逃した可能性のある他の企業について、堅実な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄を探ってみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。