The Macerich Company

NYSE:MAC 株式レポート

時価総額：US$4.6b

Macerich 評価

MAC は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MAC 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MAC ( $19.56 ) は、当社の 公正価値 ( $26.95 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MACは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

MAC の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MACは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、MAC の株価収益率 レシオを示している。これはMAC の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
MAC のPE レシオは？
PEレシオ56.3x
収益US$78.41m
時価総額US$4.58b

株価収益率 同業他社との比較

MAC のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MAC の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均40.1x
SKT Tanger
42.8x1.8%US$4.2b
PECO Phillips Edison
82.4x16.3%US$5.3b
UE Urban Edge Properties
10.9x-56.5%US$3.0b
SRC Spirit Realty Capital
24.1x-8.7%US$6.0b
MAC Macerich
56.3x-32.8%US$4.6b

Price-To-Earnings vs ピア: MACは、同業他社の平均 ( { 56.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 40.1 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

MAC'のPE レシオは、US Retail REITs 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／収益推定成長率時価総額
SITC SITE Centers
1.2x-118.9%US$845.17m
RVIC Retail Value
0.2xn/aUS$5.72m
このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。
MAC 56.3x業界平均 34.9xNo. of Companies6PE020406080100+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: MACは、 US Retail REITs業界平均 (34.9x) (56.3 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 34.9 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

MAC のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

MAC PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率56.3x
公正PE 比率23.9x

Price-To-Earnings対 公正比率: MACは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 56.3 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 23.9 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMAC 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在US$19.56
US$17.47
-10.7%
21.3%US$25.00US$13.50n/a13
Nov ’25US$18.32
US$16.70
-8.8%
18.6%US$24.00US$12.50n/a13
Oct ’25US$17.92
US$16.01
-10.7%
18.1%US$24.00US$12.50n/a13
Sep ’25US$15.97
US$15.65
-2.0%
20.6%US$24.00US$11.00n/a13
Aug ’25US$15.51
US$15.31
-1.3%
20.4%US$24.00US$11.00n/a13
Jul ’25US$14.65
US$15.38
+5.0%
20.1%US$24.00US$11.00n/a13
Jun ’25US$15.12
US$15.65
+3.5%
19.7%US$24.00US$11.00n/a13
May ’25US$13.46
US$16.27
+20.9%
19.8%US$24.00US$11.00n/a13
Apr ’25US$16.79
US$17.19
+2.4%
16.2%US$24.00US$12.50n/a13
Mar ’25US$16.52
US$16.42
-0.6%
23.9%US$25.00US$8.00n/a13
Feb ’25US$15.81
US$15.27
-3.4%
25.8%US$25.00US$8.00n/a13
Jan ’25US$15.43
US$14.04
-9.0%
29.7%US$25.00US$8.00n/a13
Dec ’24US$12.13
US$12.73
+5.0%
33.8%US$25.00US$8.00n/a13
Nov ’24US$9.81
US$12.77
+30.2%
33.8%US$25.00US$8.00US$18.3213
Oct ’24US$10.91
US$13.08
+19.9%
32.5%US$25.00US$8.00US$17.9213
Sep ’24US$11.82
US$12.81
+8.4%
37.0%US$26.50US$8.00US$15.9713
Aug ’24US$12.90
US$12.58
-2.5%
38.2%US$26.50US$8.00US$15.5113
Jul ’24US$11.27
US$12.42
+10.2%
39.0%US$26.50US$8.00US$14.6513
Jun ’24US$9.49
US$12.75
+34.4%
37.5%US$26.50US$8.00US$15.1214
May ’24US$10.31
US$13.36
+29.6%
35.0%US$26.50US$8.00US$13.4614
Apr ’24US$10.60
US$13.36
+26.0%
35.0%US$26.50US$8.00US$16.7914
Mar ’24US$11.99
US$13.96
+16.4%
32.7%US$26.50US$8.00US$16.5213
Feb ’24US$13.89
US$13.54
-2.5%
36.4%US$27.50US$8.00US$15.8113
Jan ’24US$11.26
US$13.69
+21.6%
37.2%US$27.50US$8.00US$15.4313
Dec ’23US$12.56
US$12.85
+2.3%
40.7%US$27.50US$8.00US$12.1313
Nov ’23US$11.66
US$12.35
+5.9%
43.2%US$27.50US$8.00US$9.8113

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Park Hotels & Resorts

US$2.9b

Park is one of the largest publicly traded lodging REITs with a diverse portfolio of market-leading hotels and resorts with significant underlying real estate value.

PK

US$14.68

7D

-0.1%

1Y

1.9%

Modiv Industrial

US$173.2m

An internally managed REIT that is focused on single-tenant net-lease industrial manufacturing real estate.

MDV

US$16.12

7D

1.4%

1Y

2.1%

Innovative Industrial Properties

US$3.0b

A self-advised Maryland corporation focused on the acquisition, ownership and management of specialized properties leased to experienced, state-licensed operators for their regulated cannabis facilities.

IIPR

US$105.77

7D

2.2%

1Y

32.2%