サレプタ・セラピューティクス社（NASDAQ:SRPT）の株主は、最新の決算後の1週間で株価が5.8％下落し129米ドルとなったため、少しがっかりしていることだろう。 売上高は12億米ドルとアナリスト予想通りであったが、法定損失は予想より9.2％縮小し、サレプタ・セラピューティクスは1株当たり5.80米ドルの損失を計上した。 これは投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業への期待に変更があったかどうかを確認することができるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
最新の業績を考慮すると、19人のアナリストによるサレプタ・セラピューティクスの直近のコンセンサスは、2024年の収益18.7億米ドルとなっている。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の売上高が50%増加することになる。 サレプタ・セラピューティクスはまた、1株当たり2.44米ドルの法定利益を計上し、黒字に転換すると予想されている。 しかし、今回の決算の前には、アナリストは2024年に売上高2.00億米ドル、一株当たり利益（EPS）3.63米ドルを予想していた。 このことから、今回の決算後、センチメントは確実に弱気となり、売上高予想の下方修正と一株当たり利益予想の大幅な下方修正につながったことがわかる。
業績予想が下方修正されたにもかかわらず、目標株価164米ドルに実質的な変更はなく、アナリストはこの変更が本質的価値に意味のある影響を与えるとは考えていないことがわかる。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均に過ぎない。 サレプタ・セラピューティクスに対する見方は様々で、最も強気なアナリストは224米ドル、最も弱気なアナリストは128米ドルとしている。 同銘柄に対する見方が分かれているのは確かだが、予想の幅は、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはないと我々は見ている。
今、大局的に見ると、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で見ることである。 アナリストは間違いなくサレプタ・セラピューティックスの成長が加速すると予想しており、2024年末までの年率50％という予測は、過去5年間の年率27％という過去の成長と並んで好意的なものである。 対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上成長率は年率17%である。 予測される収益の加速を考慮すると、サレプタ・セラピューティクスが同業他社よりもはるかに速い成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 惜しむらくは、売上高予想も下方修正されたことだが、それでも最新の予想では、同業界を上回る成長率を示している。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。
私たちは、来年の業績よりも長期的な事業の見通しの方が重要だと考えています。 サレプタ・セラピューティック社の2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
あまりパレードに水を差したくはありませんが、サレプタ・セラピューティックスの警告サインを1つ見つけました。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Sarepta Therapeutics が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.