Stock Analysis
マリナス・ファーマシューティカルズ（NASDAQ:MRNS）は最新の第1四半期報告書を発表したばかりだが、状況は芳しくない。 その数字は弱く、売上高は770万米ドルでアナリスト予想を16％下回った。法定損失は1株当たり0.68米ドルで、アナリスト予想より3.0％大きい。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
最新の決算を受けて、マリナス・ファーマシューティカルズを担当するアナリスト11名は、2024年の収益を3,940万米ドルと予測しています。もし達成されれば、これは過去12ヶ月と比較して39％の大幅な収益改善となる。 損失は大幅に減少し、25％縮小して1.98米ドルになると予測されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の収益4,110万米ドル、一株当たり損失2.23米ドルを予想していた。 収益予想は低下したが、アナリストは特に1株当たりの損失を削減したため、センチメントは改善したようだ。
アナリストは目標株価を8.9％引き下げ、1株当たり8.00米ドルとしたが、これは損失の減少予想よりも収益の減少がより重要な指標であることを示唆している。 それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 現在、最も強気なアナリストはマリナス・ファーマシューティカルズを1株当たり13.00米ドルと評価しており、最も弱気なアナリストは3.00米ドルと評価している。 このような予想レンジの広さは、この事業の将来性を正確に評価することが困難であることを意味する可能性があるため、このような状況ではアナリストの予想をあまり評価しないであろう。 その結果、コンセンサス目標株価を基に意思決定するのは得策ではないかもしれない。
より大きな視点から、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 2024年末までの年率55％の売上成長率は、過去5年間の年率57％の成長率とほぼ一致していることから、最新の予測から、予測はマリナス・ファーマシューティカルズの過去のトレンドの継続を期待していると推測できる。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率9.4%の成長が見込まれている。 つまり、マリナス・ファーマシューティカルズは収益成長率を維持すると予想されるものの、より広い業界よりは確実に速い成長が見込まれるということだ。
結論
最も明白な結論は、アナリストが来年の赤字予想を変更しなかったことである。 惜しむらくは、アナリストが売上高予想を下方修正したことだが、それでも最新の予想では、業界全体を上回る成長が見込まれる。 それでも、1株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 目標株価のコンセンサスは著しく低下し、アナリストは最新決算に安心感を抱いていないようで、マリナス・ファーマシューティカルズの将来的評価を低く見積もる結果となった。
この点を考慮すれば、マリナス薬品に対する結論を急ぐ必要はないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 マリナス・ファーマシューティカルズの2026年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
しかし、リスクについては常に考えるべきです。その一例として、私たちは マリナス・ファーマシューティカルズの注意すべき6つの警告サインを 発見しました。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.