ご存知の通り、Constellium SE(NYSE:CSTM)は先ごろ四半期決算を発表した。 結果は全体的に芳しくなく、1株当たり利益は0.11ユーロとアナリストの予想を大幅に下回った。一方、収益は17億ユーロに達し、予想をわずかに上回った。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新し、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかを、その予想から判断することができる。 そこで、最新の決算後の法定コンセンサス予想を収集し、来年の可能性を確認した。
最新の業績を考慮すると、6人のアナリストによるConstelliumの直近のコンセンサスは、2024年の売上高73.2億ユーロである。コンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の売上高は4.3%増となる。 一株当たり法定利益は109％増の1.72ユーロになると予測されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2024年の売上高を71億5000万ユーロ、一株当たり利益（EPS）を1.71ユーロと予想していた。 今回の決算を受けて、売上高予想の小幅な引き上げ以外に、センチメントに大きな変化はないようだ。
収益予想が増加しても、コンセンサス目標株価25.16米ドルに変更はなく、アナリストが価値創造の原動力として収益に注目していることを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎないため、基本的な予想の幅を見るには便利である。 Constelliumについては、最も強気なアナリストが1株当たり27.04米ドル、最も弱気なアナリストが23.70米ドルと、さまざまな見方がある。 予想の幅が狭いのは、事業の将来性を評価するのが比較的容易であること、またはアナリストが事業の将来性について強い見方を持っていることを示唆している可能性がある。
これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 コンステリウムの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で5.8％の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率8.2％と比較してのことである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率4.9％の収益成長が見込まれている。 つまり、コンステリウムの収益成長は鈍化するものの、ほぼ業界並みの成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、このところ事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということだ。 収益予想もアップグレードされたが、先に見たように、予想成長率はより広い業界と同程度にしかならないと予想されている。 コンセンサス目標株価は25.16米ドルで安定しており、最新予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。
そのような考えから、私たちは、来年の収益よりも事業の長期的見通しの方がはるかに重要だと考えている。 シンプリー・ウォールストリートでは、2026年までのコンステリウムのアナリスト予想が揃っており、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。
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