バイタル・ファームズ（NASDAQ:VITL）の利益は、彼らが達成できることのベースラインに過ぎないと考える。

バイタル・ファームズ社（NASDAQ:VITL）の株価が最近そうであるように、企業が好業績を上げると、株価は一般的に好調に推移する。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字以外にもいくつかの好材料を見つけた。

Vital Farmsの最新の分析をご覧ください。

バイタル・ファームズの収益を詳しく見る

財務オタクならすでにご存知のように、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価するための重要な指標です。 発生比率を求めるには、まず、ある期間の利益からFCFを差し引き、その数字をその期間の平均営業資産で割る。 この比率は、企業の利益のうち、フリー・キャッシュフローに裏付けられていないものがどれだけあるかを示している。

つまり、発生主義比率がマイナスであることは良いことであり、その企業は利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュフローをもたらしていることを示している。 発生主義比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生主義比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 LewellenとResutekによる2014年の論文を引用すると、「発生率の高い企業は将来的に収益性が低くなる傾向がある」。

2023年12月期のバイタル・ファームの発生主義比率は-0.18であった。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローは3,900万米ドルで、利益2,560万米ドルを大きく上回っている。 ヴァイタル・ファームズのフリー・キャッシュ・フローが前年同期にマイナスであったことを考えると、3,900万米ドルという12ヶ月の最終結果は、正しい方向への一歩であるように思われる。

とはいえ、アナリストが将来の収益性をどう予測しているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を表したインタラクティブなグラフを見ることができる。

バイタルファームの利益パフォーマンスに関する当社の見解

株主にとって幸いなことに、バイタル・ファームズは法定利益の数字を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 このため、バイタル・ファームズの潜在的な収益力は、法定利益と同等か、場合によってはそれ以上であると考える！ さらに、EPSが力強く伸びているのは喜ばしいことだ。 結局のところ、同社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠だ。 銘柄を分析する際には、リスクを考慮する必要がある。 例えば、Vital Farmsをより良く理解するために目を通すべき1つの警告サインを発見した。

このノートでは、Vital Farmsの利益の本質に光を当てる一つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダーが買っている銘柄のリストをご覧になるとよいだろう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。