ルルレモン・アスレティカ（NASDAQ:LULU）の27%安い価格は、業績と同調している。

ルルレモン・アスレチカ・インク（NASDAQ:LULU）の株価は先月、27％もの大幅な下落を記録し、非常に悪い結果となっている。 長期的な株主は、株価が昨年9.0％下落したことで、実質的な打撃を受けたことになる。

ルルレモン・アスレティカの株価は大幅に下落したが、米国の企業の半数近くが株価収益率（PER）16倍以下であることを考えると、PER27.6倍のルルレモン・アスレティカを完全に避けるべき銘柄と考えることもできるだろう。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

他の多くの企業の収益が減少しているのに比べ、ルルレモン・アスレティカの収益成長はプラス圏にあり、ここ最近かなり好調である。 PERが高いのはおそらく、投資家が同社が今後も広範な市場の逆風を他の企業よりもうまく乗り切れると考えているからだろう。 もしそうでないなら、既存株主は株価の存続可能性について少し神経質になっているかもしれない。

ルルレモン・アスレティカの最新分析を見る

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、ルルレモン・アスレティカの無料 レポートをご覧ください。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

ルルレモン・アスレティカのような急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに上回る軌道に乗っている時だけです。

まず振り返ってみると、同社は昨年、一株当たり利益を82％という目覚ましい成長を遂げた。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間の合計でもEPSを172％成長させることができたということだ。 従って、最近の業績の伸びは同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

展望に目を向けると、同社をウォッチしているアナリストの予測では、今後3年間は毎年13％の成長が見込まれる。 市場予想が年率10%にとどまる中、同社はより強い業績が期待できる。

この情報により、ルルレモン・アスレティカが市場と比べて高いPERで取引されている理由がわかる。 ほとんどの投資家は、この強力な将来の成長を期待し、株式にもっと支払うことを望んでいるようだ。

ルルレモン・アスレティカのPERから学べることは？

ルルレモン・アスレティカのPERは、これほど強い値下がりの後でも、他の市場を大きく上回っている。 株価収益率は、特定の業界内では価値を測る尺度としては劣るという議論もありますが、強力な景況感指標にはなり得ます。

ルルレモン・アスレティカが高いPERを維持しているのは、予想される成長率が市場全体を上回っているためである。 現段階では、投資家は収益悪化の可能性がPERの引き下げを正当化できるほど大きくないと感じている。 こうした状況に変化がない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。

会社のバランスシートは、リスク分析のもう一つの重要な分野である。 ルルレモン・アスレティカの無料バランスシート分析では、6つの簡単なチェックで主なリスクの多くを評価することができます。

もちろん、いくつかの良い候補を見れば、素晴らしい投資先が見つかるかもしれません。そこで、強い成長実績を持ち、低PERで取引されている企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールセントの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。