ルルレモン株の54%下落は2025年のバーゲンチャンスを生み出したか？

• ルルレモン・アスレティカの株価が下落しているのは、割安なチャンスなのか、それとも見た目以上のリスクがあるのか、疑問に思っている人は多いだろう。それはあなただけではありません。
• ルルレモン株は先週2.0％上昇し、先月は0.6％わずかに上昇したにもかかわらず、年初来では54.1％、昨年1年間では48％近くも下落している。
• 最近のヘッドラインでは、より幅広いセクターの後退と競争の激化が強調され、アナリストは消費者動向の変化を指摘している。また、いくつかの大手小売企業も慎重な見通しを発表しており、アスレチックウェア株全体の業績期待にさらなるプレッシャーを与えている。
• 現在のバリュエーションスコアは6点満点中5点で、ルルレモンは我々のバリューチェックのほとんどをパスしている。しかし、この数字がどのように算出されるのかを深く掘り下げると、いくつかの重要なニュアンスが見えてくる。まず、伝統的なバリュエーション方法を探り、この記事の最後に、よりスマートなバリュー評価方法を見てみよう。

ルルレモン・アスレティカの昨年1年間のリターンが-47.9%で、同業他社に遅れをとっている理由を探ってみよう。

アプローチ1：ルルレモンアスレティカの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを今日のドルに割り引くことで企業価値を推定する。ルルレモンアスレティカの場合、このアプローチは、本源的価値を見積もるために、現在および予測されるフリーキャッシュフローの数値を$で使用します。

ルルレモンの最新のフリーキャッシュフローは約11億6,000万ドルです。アナリストは、今後数年間の成長を予測しており、フリーキャッシュフローは2030年までに$1.60 Billionに達すると予想されています。今後5年間の予測はアナリストの予測に基づいており、それ以降の予測はトレンドの仮定を用いて作成されている。

DCF計算では、1株当たりの公正価値は約255.41ドル。この方法は、ルルレモンの株式がこの推定本源的価値と比較して33.1％のディスカウントで取引されていることを示唆しており、将来のキャッシュフローの可能性に基づいて株式が過小評価されている可能性を示唆している。

まとめると、DCFは、現在の株価がルルレモンの長期的な収益力を十分に反映していない可能性を示唆している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、ルルレモン・アスレティカは33.1%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて883以上の割安株を発見してください。

ルルレモンアスレティカの公正価値算出方法の詳細については、企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ルルレモンアスレティカの価格対収益

株価収益率(PE)は、収益性の高い企業、特にルルレモンアスレチカのような安定した黒字業績を持つ企業を評価するために広く使われているバリュエーションツールです。この指標は基本的に、投資家が企業の収益1ドルに対していくら支払っているかを示すもので、利益と成長に対する市場の期待を示す明確な指標となります。

成長見通しとリスクの認識は、PEレシオを「正常」または「公正」とみなす上で大きな役割を果たす。成長が見込まれ、リスクが低い企業は高いPEレシオで取引されることが多く、成長が鈍化している企業やリスクの高い企業は低いマルチプルで取引されます。銘柄の現在のPEレシオを主要なベンチマークと比較することで、参考になる文脈が得られる。

ルルレモンの現在のPEレシオは11.3倍で、同業他社平均の49.1倍やラグジュアリー業界平均の18.6倍を大きく下回っている。これは株価が割安であることを示唆しているかもしれないが、このような生の比較は全体像を見落とす可能性がある。成長率、時価総額、利益率、リスクプロファイルなどの要素も重要である。そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」が、より調整されたベンチマークを提供する。ルルレモンの15.6倍として計算されたフェア・レシオは、これらすべての関連要因を反映し、現在の状況下で株式のPEがどうあるべきかについて、より信頼性の高い指標を提供します。

ルルレモンのPEレシオ11.3倍がフェア・レシオ15.6倍を下回っていることから、このアプローチでも株価は過小評価されていると分析される。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別の場所にあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1403社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ルルレモン・アスレティカの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。このユーザーフレンドリーなアプローチは、企業のストーリーに対するあなたの見方を財務予測や公正価値に直結させる。

ナラティブとは、企業の将来を左右するものについてのあなたの個人的な見解であり、収益成長率、利益率、割引率、そして最終的にはあなたが考える株式の適正価格といったものに対するあなたの予想を形成するものです。静的な数字だけを見るのではなく、強気であれ、弱気であれ、あるいはその中間であれ、ナラティブはあなたの見解を表明し、最新の予測と分かりやすいモデルを用いて、それが会社の評価にどのように影響するかを見ることができます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページから利用でき、何百万人もの投資家が自分の投資スタンスを明確にし、公正価値の見積もりと現在の価格を即座に比較するためにナラティブを利用しています。これにより、買い時や売り時の判断が容易になります。これらのNarrativesは、ニュースや業績報告が発表されるたびに動的に更新されるため、あなたの見積もりは常に適切なものとなります。

例えば、ルルレモン・アスレティカの場合、国際的な事業拡大が続き、需要が底堅いと見てフェアバリューを高く評価する投資家もいれば、米国での逆風や利益率の縮小を警戒してフェアバリューを大幅に低く評価する投資家もいるかもしれない。ナラティブを使えば、自分の投資見通しに最も適したストーリーを選択し、その財務的影響を即座に確認することができる。

ルルレモン・アスレティカのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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