投資家はランドシー・ホームズ・コーポレーション（NASDAQ:LSEA）の株を25％隠す

ランドシー・ホームズ・コーポレーション（NASDAQ:LSEA）の株価は、比較的良好な時期が続いた後、25％下落するという最悪の月となった。 大局的に見れば、この悪い月の後でも、株価は昨年1年間で65％上昇している。

株価は大幅に下落したが、ランドシー・ホームズの株価収益率（PER）は13.8倍で、現時点ではまだ強気のシグナルを発している可能性がある。 しかし、PERが低いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。

ランドシーホームズは最近、他の企業よりも業績の落ち込みが早く、苦戦を強いられている。 PERが低いのは、投資家がこの業績不振が一向に改善しないと考えているからだろう。 まだ事業を信じているのであれば、同社が収益を悪化させていないことを望むだろう。 そうでないなら、既存株主は今後の株価の方向性について興奮するのに苦労するだろう。

ランドシーホームズの最新分析を見る

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、ランドシーホームズの無料 レポートをご覧ください。

成長指標が語る低PERとは？

PERを正当化するためには、ランドシーホームズが市場を引き離す伸び悩みを示す必要がある。

昨年度の業績を振り返ってみると、同社の利益は55%も減少している。 少なくともEPSは、それ以前の成長期のおかげで、全体として3年前から完全に後退することはなかった。 従って、最近の同社の利益成長は一貫性がないと言ってよい。

現在、同社をフォローしている3人のアナリストによると、来年度のEPSは54％上昇すると予想されている。 これは、より広い市場の12％成長予測を大幅に上回る。

この情報により、ランドシーホームズが市場より低いPERで取引されているのは奇妙だと感じる。 どうやら、一部の株主は予測に疑問を抱き、販売価格の大幅な引き下げを受け入れているようだ。

要点

ランドシーホームズのPERは株価とともに急落している。 一般的に、投資判断の際に株価収益率を深読みしないよう注意したいが、他の市場参加者が同社についてどう考えているかは、株価収益率から十分に読み取れる。

ランドシーホームのアナリスト予想を検証したところ、その優れた業績見通しが、我々が予想したほどPERに寄与していないことが判明した。 市場よりも速い成長率で好調な業績見通しを見た場合、潜在的なリスクがPERを大きく圧迫している可能性があると考える。 少なくとも価格変動リスクは非常に低いと思われるが、投資家は将来の収益が大きく変動する可能性があると考えているようだ。

投資リスクは常に存在するものである。ランドシーホームズについて3つの警告サイン（少なくとも1つは少し不快）を確認したので、それらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。

もちろん、ランドシー・ホームズより優れた銘柄を見つけることもできるだろう。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。