リパブリック・サービシズ・インク（NYSE:RSG）の株価収益率（PER）33倍は、約半数の企業がPER17倍以下、さらにはPER9倍以下がごく普通である米国の市場と比較すると、今は売りが強いように見えるかもしれない。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
リパブリック・サービシズは、他の多くの企業の収益が減少しているのに比べ、収益がプラス圏で伸びており、ここ最近かなり好調だ。 リパブリック・サービシズが市場の逆境をはねのけ続けることを多くの人が期待しているようだ。 そうでなければ、特別な理由もなく高値で買っていることになる。
リパブリック・サービシズの成長動向は？
PERを正当化するためには、リパブリック・サービシズは市場を大きく上回る優れた成長を遂げる必要があります。
昨年度の収益成長率を確認すると、同社は19％という驚異的な伸びを記録している。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間でEPSを合計80％成長させることもできたということだ。 つまり、同社がこの間、素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。
同社を担当するアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率10％上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年率10％の成長予測に近い。
この情報により、リパブリック・サービシズが市場と比較して高いPERで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 とはいえ、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。
リパブリック・サービスのPERの結論
株価収益率は株を買うかどうかの決め手にはならないが、業績期待のバロメーターとしてはかなり有効だ。
リパブリック・サービシズのアナリスト予想を検証したところ、市場にマッチした業績見通しが、我々が予想したほど高いPERに影響を与えていないことが分かった。 市場並みの成長を伴う平均的な業績見通しが示された場合、株価が下落し、高PERが低下するリスクがあると考えられる。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。
意見をまとめる前に、リパブリック・サービシズについて注意すべき2つの警告サインを発見した。
もちろん、RepublicServices よりも優れた銘柄を見つけられるかもしれません。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧いただきたい。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Republic Services が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて、長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.