ZKH Group Limited

NYSE:ZKH 株式レポート

時価総額：US$596.0m

ZKH Group 評価

ZKH は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ZKH 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ZKH ( $3.7 ) は、当社の 公正価値 ( $4.15 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: ZKHは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

ZKH の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 ZKHは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、ZKH の販売価格 レシオを示している。これはZKH の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
ZKH のPS レシオは？
PS比0.5x
売上高CN¥8.82b
時価総額CN¥4.32b

販売価格 同業他社との比較

ZKH のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ZKH の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1.6x
KRT Karat Packaging
1.5x6.0%US$613.5m
LVRO Lavoro
0.4x4.0%US$595.5m
GIC Global Industrial
0.8x3.7%US$1.1b
TRNS Transcat
3.7x4.8%US$1.0b
ZKH ZKH Group
0.5x12.5%US$596.0m

Price-To-Sales vs ピア: ZKHは、同業他社の平均 ( { 0.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

ZKH'のPS レシオは、US Trade Distributors 業界の他社と比較してどうか。

6 企業価格／販売推定成長率時価総額
TITN Titan Machinery
0.1x-1.8%US$345.07m
ALTG Alta Equipment Group
0.1x2.4%US$263.06m
IPW iPower
0.3xn/aUS$22.02m
BYU BAIYU Holdings
0.07xn/aUS$8.94m
ZKH 0.5x業界平均 1.1xNo. of Companies10PS01.22.43.64.86+
6 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: ZKHは、 US Trade Distributors業界平均 (1.1x) (0.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

ZKH のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

ZKH PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.5x
公正PS 比率0.9x

Price-To-Sales対 公正比率: ZKHは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.9 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのZKH 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在US$3.70
US$4.53
+22.5%
9.5%US$5.06US$4.00n/a3
Nov ’25US$3.84
US$4.53
+18.1%
9.5%US$5.06US$4.00n/a3
Oct ’25US$3.57
US$4.53
+27.0%
9.5%US$5.06US$4.00n/a3
Sep ’25US$2.90
US$15.74
+442.9%
1.5%US$15.98US$15.50n/a2
Aug ’25US$2.83
US$15.74
+456.3%
1.5%US$15.98US$15.50n/a2
Jul ’25US$3.78
US$15.74
+316.5%
1.5%US$15.98US$15.50n/a2
Jun ’25US$9.46
US$15.74
+66.4%
1.5%US$15.98US$15.50n/a2
May ’25US$11.96
US$21.05
+76.0%
1.2%US$21.30US$20.80n/a2
Apr ’25US$15.75
US$21.05
+33.6%
1.2%US$21.30US$20.80n/a2
Mar ’25US$19.64
US$20.40
+3.9%
4.3%US$21.28US$19.52n/a2
Feb ’25US$17.39
US$20.40
+17.3%
4.3%US$21.28US$19.52n/a2

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Mitsubishi

JP¥10.3t

Engages in the natural gas, industrial materials and infrastructure, chemicals, mineral resources, automotive and mobility, food and consumer industry, power solution, and urban development businesses worldwide.

MSBH.F

JP¥17.20

7D

-0.8%

1Y

9.5%

NFI Group

CA$1.7b

Manufactures and sells buses in North America, the United Kingdom, rest of Europe, and the Asia Pacific.

NFYE.F

CA$10.45

7D

-4.6%

1Y

1.9%

Doman Building Materials Group

CA$836.2m

Through its subsidiaries, engages in the wholesale distribution of building materials and home renovation products in the United States and Canada.

CWXZ.F

CA$6.86

7D

5.5%

1Y

40.3%