ESR-LOGOS REIT ( ) 株価評価、同業他社比較、目標株価SGX:J91U

Q: J91U 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

J91U ( SGD0.26 ) は、当社の [[公正価値]] ( SGD0.32 ) の見積もりを下回って取引されています。

株価と公正価値の比較

J91U 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: J91U ( SGD0.26 ) は、当社の公正価値 ( SGD0.32 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: J91Uは公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

J91U の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 J91Uは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、J91U の販売価格レシオを示している。これはJ91U の時価総額を現在の収益で割って算出される。
J91U のPS レシオは？
PS比	5.5x
売上高	S$374.31m
時価総額	S$2.08b

J91U 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	11.1x
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

J91U のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、J91U の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	7.8x
O5RU AIMS APAC REIT	5.5x	0.6%	S$1.0b
BUOU Frasers Logistics & Commercial Trust	7.9x	6.0%	S$3.5b
ME8U Mapletree Industrial Trust	9.2x	3.5%	S$6.5b
M44U Mapletree Logistics Trust	8.7x	4.8%	S$6.4b
J91U ESR-LOGOS REIT	5.5x	2.6%	S$2.1b

Price-To-Sales vs ピア: J91Uは、同業他社の平均 ( { 5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

J91U'のPS レシオは、Asian Industrial REITs 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: J91Uは、 SG Industrial REITs業界平均 (7.2x) (5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

J91U のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

J91U PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	5.5x
公正PS 比率	6.1x

Price-To-Sales対公正比率: J91Uは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 6.1 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのJ91U 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	S$0.26	S$0.34 +29.2%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Nov ’25	S$0.28	S$0.34 +17.9%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Oct ’25	S$0.29	S$0.34 +15.9%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Sep ’25	S$0.27	S$0.34 +24.4%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Aug ’25	S$0.27	S$0.34 +24.4%	4.5%	S$0.36	S$0.32	n/a	5
Jul ’25	S$0.27	S$0.34 +27.4%	7.5%	S$0.39	S$0.32	n/a	5
Jun ’25	S$0.29	S$0.35 +20.7%	8.5%	S$0.39	S$0.32	n/a	5
May ’25	S$0.29	S$0.35 +21.8%	8.0%	S$0.39	S$0.32	n/a	6
Apr ’25	S$0.30	S$0.35 +18.3%	7.4%	S$0.39	S$0.32	n/a	6
Mar ’25	S$0.30	S$0.35 +16.2%	6.9%	S$0.39	S$0.32	n/a	7
Feb ’25	S$0.31	S$0.35 +13.6%	9.2%	S$0.40	S$0.31	n/a	9
Jan ’25	S$0.32	S$0.35 +9.4%	10.1%	S$0.40	S$0.30	n/a	9
Dec ’24	S$0.30	S$0.35 +16.7%	10.1%	S$0.40	S$0.30	n/a	9
Nov ’24	S$0.28	S$0.35 +27.3%	10.1%	S$0.40	S$0.30	S$0.28	9
Oct ’24	S$0.28	S$0.37 +33.7%	6.9%	S$0.40	S$0.31	S$0.29	9
Sep ’24	S$0.31	S$0.37 +20.8%	6.9%	S$0.40	S$0.31	S$0.27	9
Aug ’24	S$0.34	S$0.38 +10.1%	9.1%	S$0.45	S$0.31	S$0.27	9
Jul ’24	S$0.34	S$0.38 +13.4%	9.9%	S$0.45	S$0.30	S$0.27	9
Jun ’24	S$0.32	S$0.39 +22.9%	9.7%	S$0.45	S$0.32	S$0.29	9
May ’24	S$0.33	S$0.40 +21.7%	9.3%	S$0.45	S$0.32	S$0.29	9
Apr ’24	S$0.33	S$0.41 +25.1%	10.4%	S$0.45	S$0.32	S$0.30	9
Mar ’24	S$0.33	S$0.40 +23.5%	10.4%	S$0.45	S$0.32	S$0.30	8
Feb ’24	S$0.38	S$0.43 +13.2%	11.7%	S$0.55	S$0.38	S$0.31	8
Jan ’24	S$0.37	S$0.44 +18.2%	13.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.32	8
Dec ’23	S$0.35	S$0.44 +23.2%	13.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.30	8
Nov ’23	S$0.34	S$0.47 +38.2%	12.4%	S$0.55	S$0.35	S$0.28	8

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWBU

€1.60

7D

-0.6%

1Y

21.2%

Cromwell European Real Estate Investment Trust

€899.8m

Cromwell European Real Estate Investment Trust (“Cromwell European REIT” or “CEREIT”) has a principal mandate to invest, directly or indirectly, in income-producing commercial real estate assets across Europe with a minimum portfolio weighting of at least 75% to Western Europe and at least 75% to the light industrial / logistics and office sectors.

CWCU

€2.27

7D

-1.3%

1Y

17.0%

United Hampshire US Real Estate Investment Trust

US$268.3m

Listed on the Main Board of the Singapore Exchange on 12 March 2020, UHREIT is a Singapore real estate investment trust established with the principal investment strategy of investing in a diversified portfolio of stabilised income-producing (i) grocery-anchored and necessity-based retail properties (“Grocery & Necessity Properties”), and (ii) modern, climate-controlled self-storage facilities (“Self-Storage Properties”), located in the U.S.

ODBU

US$0.46

7D

0%

1Y

11.0%

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