Hongkong Land Holdings Limited

SGX:H78 株式レポート

時価総額：US$10.3b

Hongkong Land Holdings 評価

H78 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

H78 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: H78 ( $4.57 ) は、当社の 公正価値 ( $5.63 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: H78は公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。

主な評価指標

H78 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 H78は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、H78 の販売価格 レシオを示している。これはH78 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
H78 のPS レシオは？
PS比4.7x
売上高US$2.15b
時価総額US$10.30b

販売価格 同業他社との比較

H78 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、H78 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均4.9x
9CI CapitaLand Investment
5x2.9%S$13.8b
CY6U CapitaLand India Trust
5.5x12.6%S$1.5b
H30 Hong Fok
6.4xn/aS$667.7m
OU8 Centurion
2.8x0.4%S$752.5m
H78 Hongkong Land Holdings
4.7x-1.4%US$10.3b

Price-To-Sales vs ピア: H78は、同業他社の平均 ( { 4.7 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

H78'のPS レシオは、SG Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／販売推定成長率時価総額
Z25 Yanlord Land Group
0.1x-16.9%US$999.66m
CLN APAC Realty
0.3x9.0%US$101.64m
BCD China Yuanbang Property Holdings
0.3xn/aUS$7.86m
このPS の範囲で利用可能な会社はもうありません。
H78 4.7x業界平均 2.5xNo. of Companies12PS0246810+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: H78は、 SG Real Estate業界平均 (2.5x) (4.7 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 2.5 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

H78 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

H78 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率4.7x
公正PS 比率1.6x

Price-To-Sales対 公正比率: H78は、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 4.7 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 1.6 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのH78 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在US$4.57
US$4.55
-0.4%
19.4%US$6.00US$3.20n/a13
Nov ’25US$4.48
US$4.55
+1.6%
19.4%US$6.00US$3.20n/a13
Oct ’25US$3.77
US$3.61
-4.3%
13.4%US$4.50US$2.80n/a13
Sep ’25US$3.75
US$3.55
-5.2%
13.4%US$4.50US$2.80n/a13
Aug ’25US$3.24
US$3.59
+10.7%
23.3%US$6.10US$2.64n/a13
Jul ’25US$3.24
US$3.58
+10.6%
23.2%US$6.10US$2.70n/a13
Jun ’25US$3.39
US$3.65
+7.7%
22.7%US$6.10US$2.70n/a13
May ’25US$3.21
US$3.65
+13.6%
22.7%US$6.10US$2.70n/a13
Apr ’25US$3.09
US$3.69
+19.5%
21.8%US$6.10US$2.85n/a13
Mar ’25US$3.24
US$3.71
+14.6%
20.8%US$6.10US$2.88n/a13
Feb ’25US$3.12
US$3.91
+25.4%
25.5%US$6.10US$2.88n/a13
Jan ’25US$3.48
US$4.20
+20.7%
25.0%US$6.10US$3.00n/a13
Dec ’24US$3.19
US$4.22
+32.4%
24.8%US$6.10US$3.00n/a13
Nov ’24US$3.18
US$4.27
+34.3%
24.6%US$6.10US$3.00US$4.4813
Oct ’24US$3.57
US$4.39
+23.0%
20.1%US$6.10US$3.30US$3.7712
Sep ’24US$3.55
US$4.49
+26.5%
19.7%US$6.10US$3.30US$3.7511
Aug ’24US$3.67
US$4.54
+23.6%
19.8%US$6.10US$3.30US$3.2411
Jul ’24US$3.90
US$4.95
+26.9%
14.7%US$6.50US$3.80US$3.2411
Jun ’24US$4.31
US$4.99
+15.8%
14.6%US$6.50US$3.80US$3.3911
May ’24US$4.43
US$5.06
+14.3%
14.8%US$6.50US$3.80US$3.2111
Apr ’24US$4.39
US$5.10
+16.1%
14.6%US$6.50US$3.80US$3.0911
Mar ’24US$4.65
US$5.18
+11.3%
16.3%US$6.60US$3.60US$3.2411
Feb ’24US$4.92
US$5.10
+3.7%
16.0%US$6.60US$3.60US$3.1211
Jan ’24US$4.60
US$5.27
+14.6%
20.8%US$7.30US$3.60US$3.4812
Dec ’23US$4.17
US$5.43
+30.3%
19.9%US$7.30US$3.60US$3.1912
Nov ’23US$3.98
US$5.87
+47.6%
14.9%US$7.30US$4.30US$3.1812

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Amplefield

S$16.2m

An investment holding company, engages in the property development and investment, construction, and facility provision activities in Malaysia and the Philippines.

AOF

S$0.019

7D

5.6%

1Y

0%

Oxley Holdings

S$317.2m

An investment holding company, engages in the investment and development of properties in Singapore, the United Kingdom, Ireland, Cambodia, Malaysia, Australia, and the People’s Republic of China.

5UX

S$0.078

7D

0%

1Y

-22.0%

Frasers Property

S$3.6b

An investment holding company, develops, invests in, and manages a portfolio of real estate properties.

TQ5

S$0.93

7D

5.7%

1Y

12.1%