First Resources Limited

SGX:EB5 株式レポート

時価総額：S$2.3b

First Resources 評価

EB5 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

EB5 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: EB5 ( SGD1.49 ) は、当社の 公正価値 ( SGD4.55 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: EB5は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

EB5 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 EB5は利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、EB5 の株価収益率 レシオを示している。これはEB5 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
EB5 のPE レシオは？
PEレシオ9.6x
収益US$177.87m
時価総額US$1.71b

株価収益率 同業他社との比較

EB5 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、EB5 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均11.4x
E5H Golden Agri-Resources
15.4x27.8%S$3.5b
P8Z Bumitama Agri
8.2x4.0%S$1.5b
F34 Wilmar International
9.2x5.9%S$19.2b
F99 Fraser and Neave
12.9xn/aS$1.9b
EB5 First Resources
9.6x5.8%S$2.3b

Price-To-Earnings vs ピア: EB5は、同業他社の平均 ( { 9.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

EB5'のPE レシオは、Asian Food 業界の他社と比較してどうか。

25 企業価格／収益推定成長率時価総額
EB5 9.6x業界平均 16.9xNo. of Companies109PE01224364860+
25 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: EB5は、 SG Food業界平均 (9.2x) (9.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

EB5 のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

EB5 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率9.6x
公正PE 比率9.7x

Price-To-Earnings対 公正比率: EB5は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 9.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのEB5 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在S$1.49
S$1.69
+13.3%
9.7%S$2.01S$1.48n/a6
Nov ’25S$1.52
S$1.57
+3.6%
11.1%S$1.93S$1.44n/a6
Oct ’25S$1.46
S$1.54
+5.7%
11.2%S$1.90S$1.41n/a6
Sep ’25S$1.48
S$1.54
+4.2%
12.5%S$1.96S$1.24n/a8
Aug ’25S$1.49
S$1.61
+7.9%
17.1%S$2.11S$1.26n/a8
Jul ’25S$1.37
S$1.62
+18.5%
17.5%S$2.13S$1.27n/a8
Jun ’25S$1.41
S$1.62
+14.8%
17.6%S$2.12S$1.27n/a8
May ’25S$1.41
S$1.62
+15.1%
18.1%S$2.14S$1.28n/a8
Apr ’25S$1.37
S$1.59
+15.9%
18.0%S$2.09S$1.25n/a8
Mar ’25S$1.40
S$1.61
+15.3%
17.0%S$2.11S$1.37n/a8
Feb ’25S$1.47
S$1.65
+12.5%
16.1%S$2.09S$1.36n/a8
Jan ’25S$1.43
S$1.72
+20.0%
21.2%S$2.46S$1.37n/a8
Dec ’24S$1.40
S$1.66
+18.3%
21.4%S$2.45S$1.37n/a7
Nov ’24S$1.52
S$1.74
+14.6%
19.6%S$2.52S$1.40S$1.528
Oct ’24S$1.53
S$1.67
+9.2%
12.3%S$2.03S$1.40S$1.469
Sep ’24S$1.55
S$1.67
+7.4%
12.2%S$2.02S$1.40S$1.489
Aug ’24S$1.51
S$1.64
+8.5%
14.1%S$1.98S$1.27S$1.499
Jul ’24S$1.39
S$1.73
+24.8%
22.5%S$2.53S$1.21S$1.3710
Jun ’24S$1.50
S$1.75
+16.8%
22.3%S$2.54S$1.22S$1.4110
May ’24S$1.53
S$1.79
+16.7%
18.5%S$2.50S$1.30S$1.4110
Apr ’24S$1.57
S$1.80
+14.6%
18.4%S$2.53S$1.30S$1.3710
Mar ’24S$1.63
S$1.83
+12.1%
17.5%S$2.52S$1.30S$1.4010
Feb ’24S$1.56
S$1.73
+10.8%
20.5%S$2.48S$1.24S$1.4710
Jan ’24S$1.48
S$1.67
+13.1%
16.2%S$2.19S$1.26S$1.439
Dec ’23S$1.57
S$1.84
+17.1%
27.4%S$3.12S$1.28S$1.409
Nov ’23S$1.49
S$1.81
+21.2%
30.2%S$3.23S$1.25S$1.529

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Kencana Agri

S$23.0m

Operates as a plantation company in Indonesia, Malaysia, and internationally.

BNE

S$0.08

7D

0%

1Y

25.0%

Indofood Agri Resources

S$453.7m

Operates as a vertically integrated agribusiness company in Singapore, Indonesia, China, Nigeria, Timor Leste, Germany, the Philippines, Myanmar, and internationally.

5JS

S$0.33

7D

-1.5%

1Y

8.3%

China Kangda Food

S$24.9m

An investment holding company, produces, processes, sells, and distributes food products in the People’s Republic of China.

P74

S$0.055

7D

0%

1Y

n/a