TIS株式会社（東証：3626）の投資家は、同社の最新決算が好調な数字となったことに大喜びだろう。 TISは収益を上回り、売上高は予想を上回る1,340億円、法定一株当たり利益はアナリスト予想を16％上回った。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
TISのアナリスト11名は、直近の業績を考慮し、2025年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の5,593億円と予想している。 1株当たり法定当期純利益は同9.3％減の193円を予想。 アナリストのコンセンサスでは、2025年の売上高は5,600億円、1株当たり利益は1,930円と予想されていた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。
コンセンサス目標株価が3,590円とほぼ横ばいであることも驚きではない。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均だからだ。しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、一つの目標株価に固執するのは賢明ではない。 最も強気なアナリストは4,700円、最も弱気なアナリストは3,100円である。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見解の相違を示すものではあるが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほどの差異はない。
もちろん、これらの予測を見るもうひとつの方法は、業界そのものと照らし合わせてみることだ。 2025年末までの年率1.4％の成長率予測は、過去5年間の年率5.4％の成長率を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率4.8％の収益成長が見込まれている。 この成長鈍化予測を考慮すると、TISの成長鈍化は明らかである。
結論
最も重要なことは、アナリストがTISの業績は前回の一株当たり利益予想通りであると再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータでは、TISの収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価は3,590円で安定しており、最新予想は目標株価に影響を与えるほどではない。
そのような考えから、TISは来年の収益よりも長期的な事業の見通しの方が重要だと考えている。 TISの2027年までの見通しは、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
もうひとつ考慮すべき点は、経営陣や取締役が最近株式を売買しているかどうかだ。当社プラットフォームでは、 過去12ヶ月間の公開市場株取引の概要を提供しています。
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