オプトランに対する市場の納得感はいまだ乏しい。(東証:6235)

株価収益率（PER）が11.5倍のオプトラン株式会社（東証：6235）は、現在強気のシグナルを発しているのかもしれない。(日本の企業の半数近くがPER15倍以上であり、PER22倍以上の企業も珍しくないことを考えると、オプトラン（東証：6235）は現時点で強気のシグナルを発しているのかもしれない。 とはいえ、PERの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

OptorunLtdは最近、業績が悪化しており、平均してある程度成長している他の企業と比べても見劣りする。 業績不振が続くと予想する向きが多く、PERを引き下げているようだ。 もしそうなら、既存株主は今後の株価の方向性に対して興奮しづらくなるだろう。

OptorunLtdの最新分析を見る

OptorunLtdの将来が業界と比べてどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

OptorunLtdの成長トレンドは？

そのPERを正当化するためには、OptorunLtdは市場を引き離す伸び悩みの成長を遂げる必要がある。

昨年度の決算を振り返ってみると、同社の利益は16％も減少している。 その結果、3年前の収益も全体で6.4％減少している。 従って、株主は中期的な利益成長率に暗雲を感じたことだろう。

将来に目を転じると、同社を担当する2人のアナリストの予想では、今後3年間で年率13％の増益が見込まれている。 市場予想が年率9.6%にとどまる中、同社はより強力な業績が期待できる。

この情報により、OptorunLtdが市場より低いPERで取引されているのは奇妙だと感じる。 どうやら、一部の株主が予測に疑問を抱き、大幅な売値の引き下げを容認しているようだ。

OptorunLtdのPERから何がわかるか？

株価収益率（PER）の威力はバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測ることにある。

OptorunLtdのアナリスト予測を検証したところ、その優れた業績見通しは、我々が予測したほどPERに寄与していないことが判明した。 業績見通しとPERが一致しないのは、業績に対する観測されていない大きな脅威がある可能性がある。 通常、このような状況は株価を押し上げるはずなので、多くの企業が業績の不安定さを予想しているようだ。

リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、 OptorunLtdの注意すべき2つの兆候 を見つけた。

これらのリスクによってOptorunLtdに対するご意見を再考される場合は、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるかお分かりください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。