株主の皆様は、先週の今頃、コメリ株式会社（東証：8218）が四半期決算を発表したことにお気づきだろうか。先週末、コメリ(株)(東証:8218)の四半期決算が発表された。この1週間の株価は2.2％安の3,045円だった。 コメリ(株)の四半期決算は、売上高970億円、法定一株当たり利益286円と、アナリストの予想通りであった。 この時期は投資家にとって重要な時期である。というのも、投資家は決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を調べ、事業への期待に変化がないかどうかを確認できるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
先週の決算発表後、コメリ(株)のアナリスト3名は、2026年の売上高を3,819億円と予想している。 一株当たり利益は16％増の323円。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を3,828億円、1株当たり利益（EPS）を328円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
コンセンサス・プライス・ターゲットは13％減の3,433円となっており、アナリストが前回の評価にやや熱中していた可能性、あるいは四半期決算で同社がより強いガイダンスを提示することを期待していた可能性を示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは個々のアナリストのターゲットの平均値であるため、基本的な予想レンジがどの程度広いかを見るには便利である。 最も強気なアナリストは4,100円、最も弱気なアナリストは2,900円である。 このように、アナリストの見方は一様ではないが、予想レンジはそれなりに狭い。
これらの予測は興味深いものだが、コメリ(株)の過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。アナリストはコメリ(株)の成長加速を間違いなく期待しており、2026年末までの年率1.1%の成長予測は、過去5年間の年率0.8%の成長実績と並んで好意的なものである。 同業他社が年率6.9％の収益成長を予測しているのと比較してみよう。 つまり、成長が加速しているにもかかわらず、コメリ(株)の成長は業界平均よりも著しく低いと予想されることは明らかである。
結論
最も重要なことは、アナリストがコメリの業績が前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 さらに、アナリストは目標株価も引き下げたが、これは今回のニュースによって事業の本質的価値に対する悲観論が強まったことを示唆している。
この点を考慮すれば、コメリについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 当社では、複数のコメリ株アナリストによる2027年までの業績予想を掲載しています。
また、KomeriLtdが負債を抱えすぎているかどうか、バランスシートが健全かどうかも、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、KomeriLtd が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.