アステラス製薬アナリスト予想を上回る：今年のコンセンサス予想を見る

ご存知の通り、アステラス製薬株式会社（東証：4503）の最新半期決算は好調な数字で幕を開けた。 売上高は予想を9.0％上回る1,000百万円、法定1株当たり利益（EPS）は予想を203％上回る82.44円であった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えるのか、それとも従来通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。

AIが医療を変えようとしている。これらの20銘柄は、早期診断から創薬まで、あらゆることに取り組んでいる。一番の魅力は、どれも時価総額100億ドル以下であること。

アステラス製薬の14名のアナリストは、直近の業績を考慮し、2026年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の1.99億円と予想している。 一株当たり利益は21％増の84.10円を予想。 今回の決算発表前、アナリストは2026年の売上高を2.01億円、1株当たり利益（EPS）を90.06円と予想していた。 売上高予想に大きな変更はないが、アナリストは一株当たり利益予想を若干下方修正した。

アステラス製薬の最新分析を見る

コンセンサス目標株価が1,753円とほぼ横ばいであったことは意外かもしれないが、アナリストは明らかに減益予想がバリュエーションに大きな影響を与えないことを示唆している。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 現在、最も強気なアナリストはアステラス製薬を1株当たり2,200円と評価し、最も弱気なアナリストは1,300円と評価している。 これは、予想にまだ若干の多様性があることを示しているが、アナリストはまるで成功か失敗かのような状況で、株価を完全に二分しているわけではないようだ。

これらの予測をより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較する方法がある。 これらの予測は、2026年末までに年率1.7％の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去5年間の年間成長率10％から大幅に低下することを示している。 これとは対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面の間、年率3.9％の収益成長が見込まれている。 アステラス製薬の収益が業界全体より大幅に悪化することは明らかだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、アステラス製薬に逆風が吹く可能性を示唆している。 プラス面としては、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、アステラス製薬の本源的価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。

この点を考慮すれば、アステラス製薬について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 アステラス製薬の2028年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

例えば、アステラス製薬には 1つの警告サインが あります。

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