アステラス製薬株式会社（東証：4503）の投資家は、同社の最新決算が好調な数字となったことを喜んでいることだろう。 アステラス製薬は、売上高と1株当たり利益（EPS）の予想を大幅に上回り、それぞれ473億円-15％上振れ、21.00円-106％上振れ-を達成した。この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それとも従来通りなのかを知ることは良いことだ。 そこで、最新の決算後の予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
アステラス製薬の15名のアナリストは、直近の業績を考慮し、2025年の売上高を直近12ヶ月とほぼ同水準の1.70億円と予想している。 一株当たり利益は129％増の27.52円を予想。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を1.69億円、1株当たり利益（EPS）を32.22円と予想していた。 今回の決算を受けて、アナリストは弱気に転じたようだ。売上高予想に変更はなかったが、EPS予想は大幅に下方修正された。
コンセンサス目標株価は1,825円で安定しており、アナリストは減益予想が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 コンセンサス・プライス・ターゲットは個々のアナリストのターゲットの平均値であるため、基本的な予想値の幅を確認するのに便利である。 最も楽観的なアステラス製薬アナリストの目標株価は2,300円、最も悲観的なアナリストは1,200円である。 アステラス製薬の目標株価は2,300円だが、最も悲観的なアナリストは1,200円である。
これらの予測についてより詳しく知るには、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率0.009%の成長率予測は、過去5年間の年率5.4%の成長率を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体として年率4.9％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、業界全体ではアステラス製薬よりも速い成長が見込まれていることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータでは、アステラス製薬の収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価は1,825円で据え置かれ、最新予想は目標株価に影響を与えるほどではない。
この点を考慮すると、アステラス製薬について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 アステラス製薬の2027年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
次のステップに進む前に、私たちが発見したアステラス製薬の4つの警告サイン（2つは私たちにはあまり良くありません！）について知っておく必要があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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