先週、シスメックス株式会社（東証：6869）の通期決算が発表された。 売上高は4,620億円で、ほぼアナリストの予想通りであったが、法定一株当たり利益（EPS）は238円で、予想を186％上回った。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりできるからだ。 読者の皆様におかれましては、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただければと思います。
直近の業績を考慮すると、シスメックスの13名のアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の売上高4,901億円である。これは、過去12ヶ月間の売上高を6.2%上回る合理的な数字である。 一株当たり利益は18%増の94.05円と予想されている。 しかし、アナリストは今回の決算を発表する前、2025年の売上高を4,933億円、1株当たり利益（EPS）を90.83円と予想していた。 アナリストは、新しい一株当たり利益予想から判断して、事業に対してより強気になったようだ。
コンセンサス目標株価3,064円に大きな変更はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 しかし、目標株価を考えるもう一つの方法は、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 最も強気なアナリストは3,655円、最も弱気なアナリストは2,500円である。 このように、アナリストの間で株価の先行きについて意見が一致しているわけではないが、それでも予想レンジはそれなりに狭い。
これらの予測についてより詳しく知る一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率6.2%という予想成長率は、過去5年間の年率10.0%の成長率を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社では、年率6.3%の増収が見込まれている。 成長の鈍化を考慮すると、シスメックスは業界全体と同程度の成長率になると予想される。
結論
ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を上方修正したことである。 幸いなことに、売上高予想に実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは、事業の本質的な価値が最新の予想によって大きく変化していないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきなのは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと我々は考えている。 シスメックスの2027年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
もうひとつ考慮すべきことは、経営陣や取締役が最近株式を売買しているかどうかです。 過去12ヶ月間の公開市場での株式取引の概要は、こちらでご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Sysmex が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.