伊藤園(伊藤園（東証1部2593）の第3四半期決算は、楽観的すぎるアナリストの予想を裏切り、減益となった。 伊藤園は今回、アナリストの予想を2.4％下回る1,040億円の売上高で、収益を逃した。法定一株当たり利益（EPS）も25.08円で、予想を17％下回った。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができるからだ。 そこで、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているかを確認した。
直近の業績を考慮すると、伊藤園のツインアナリストによる現在のコンセンサスは、2025年の売上高4,650億円である。これは、過去12ヶ月間の売上高の3.4%増という緩やかな増加を反映している。 一株当たり利益は6.8%増の150円が予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を4,685億円、一株当たり利益（EPS）を1,444円と予想していた。 つまり、今回の決算を受けて、伊藤園の収益ポテンシャルについて、コンセンサスはやや楽観的になったようだ。
コンセンサス目標株価5,275円には大きな変更はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。
これらの予想は興味深いものであるが、伊藤園の過去の業績や同業他社との比較において、予想をより大まかに描くことは有用であろう。例えば、伊藤園の成長率は大幅に加速すると予想され、2025年末までの売上高は年率換算で2.7%の成長が見込まれている。これは、過去5年間の年率3.7%という過去の減少率を大きく上回る。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上高は年率2.4%の成長が見込まれている。 つまり、伊藤園の収益は改善すると予想されるものの、業界全体と同程度の成長率が見込まれているようだ。
結論
私たちにとって最大の収穫は、コンセンサスによる1株当たり利益の上方修正である。 また、売上高予想も再確認され、業界全体と同程度の成長率になると予測された。 コンセンサス目標株価は5,275円で据え置かれた。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると考える。 当社では、2026年までの伊藤園に関するアナリスト予想を掲載しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、伊藤園の取締役会、CEOの報酬、在任期間、インサイダーによる株式購入の有無についても、 こちらでご紹介しています。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Ito En が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.