週間前、株式会社きんでん（東証：1944）は、株価の再評価につながる可能性のある好調な年間業績を発表した。 売上高は予想を3.5％上回る6,550億円。法定一株当たり利益（EPS）は165円で、予想を4.5％上回った。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を見たり、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認したりすることができる。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
直近の業績を考慮し、5名のアナリストは2025年の売上高を6,670億円と予想している。 一株当たり法定利益は8.4%増の181円を予想。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を6,565億円、1株当たり利益（EPS）を173円と予想していた。 アナリストは、新たな一株当たり利益予想から判断して、事業に対してより強気になっているようだ。
コンセンサス目標株価は2,820円で据え置かれ、業績見通しの改善が株主価値創造に長期的な影響を与えないことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も楽観的なきんでんアナリストの目標株価は3,600円だが、最も悲観的なアナリストは2,200円である。 これは、まだ予想に若干の多様性があることを示しているが、アナリストはこの株について、まるで成功か失敗かのように完全に二分しているわけではないようだ。
もう一つの見方は、過去の業績との比較や、同業他社と比べて強気か弱気かといった大局的な見方である。2025年末までの売上高は年率換算で1.9％の成長が見込まれ、きんでんの収益成長が大幅に鈍化するとの予想があることは明らかだ。これは、過去5年間の2.8％という過去の成長率と比較したものである。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体で年率2.6％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想されるものの、より広い業界全体ではきんでんよりも速い成長が期待されていることは明らかだ。
結論
我々にとって最大の収穫は、コンセンサスによる一株当たり利益のアップグレードであり、これは来年のKindenの収益ポテンシャルに関するセンチメントの明確な改善を示唆している。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、きんでんは業界全体よりも収益が悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価は2,820円で安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではない。
この点を考慮すれば、きんでんについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 私たちは、複数のきんでんアナリストによる2027年までの予想を持っている。
また、キンデンの取締役会、CEOの報酬、在任期間、インサイダーが株式を購入しているかどうかについても、 こちらでご紹介しています。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Kinden が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.