日特建設（東証:1929）の期待外れの決算に希望が持てるかもしれない

先週の日特建設（東証：1929）の冴えない決算報告に、株主は平然としているように見えた。 我々は少し調べてみたが、業績は見かけより好調だと考えている。

日特建設の最新の分析をご覧ください。

日特建設の収益にズームイン

財務オタクなら既にご存知だろうが、キャッシュフローからの発生比率は、企業のフリーキャッシュフロー（FCF）が利益とどの程度一致しているかを評価する重要な指標である。 発生率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の企業の平均営業資産で割ったものである。 キャッシュフローからの発生比率は、「FCF以外の利益比率」と考えることができる。

したがって、発生比率がマイナスの会社は良い会社で、プラスの会社は悪い会社ということになる。 だからといって、発生主義比率がプラスになることを心配しろというわけではないが、発生主義比率がむしろ高い場合には注意が必要である。 というのも、発生比率が高いと利益が減少したり、利益が伸びなかったりする傾向があるという学術的な研究もあるからだ。

2024年9月期の日特建設の発生主義比率は-0.21であった。 したがって、法定利益はフリー・キャッシュフローを大幅に下回っている。 実際、昨年度のフリーキャッシュフローは51億円で、法定利益の22億円を大きく上回っている。 日東建託の株主は、フリー・キャッシュフローが過去12ヶ月間で改善したことを喜んでいるに違いない。

しかし、アナリストが将来の収益性をどのように予測しているのか気になるところだろう。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性を示すインタラクティブなグラフを見ることができる。

日特建設の収益性についての見解

株主にとって幸いなことに、日特建設は法定利益を裏付けるだけのフリーキャッシュフローを生み出している。 この観察に基づき、日東建設の法定利益は潜在的な収益力を過小評価している可能性があると考える！ しかし残念なことに、1株当たり利益は昨年1年間で減少している。 結局のところ、同社を正しく理解するには、上記の要素以外にも考慮することが不可欠だ。 このことを踏まえ、同社についてさらに分析を深めたいのであれば、リスクについて知っておくことが肝要である。 どんな会社にもリスクはある。知っておくべき日特建設の1つの警告サインを見つけた。

今日は、日特建設の利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータにズームインした。 しかし、些細なことに意識を集中させることができれば、発見できることは常にある。 例えば、自己資本利益率が高いことを好景気の表れと考える人は多いし、「お金を追う」のが好きで、インサイダーが買っている銘柄を探す人もいる。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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