株式会社熊谷組売上高は7.0％の未達：アナリストはモデルを見直す

株式会社熊谷組（東証:1861）の投資家は、第3四半期決算発表後、株価が6.8％上昇し、4,065円で取引を終えた。(熊谷組（東証：1861）の第3四半期決算発表後、株価は6.8％上昇し、終値は4,065円となった。 売上高は予想を7.0％下回る1,110億円。1株当たり利益は192円で、アナリスト予想とほぼ一致した。 投資家にとっては、決算短信で企業の業績を把握し、専門家の来期予想を見たり、事業への期待に変化がないかどうかを確認したりすることができる重要な時期である。 この結果を受け、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

熊谷組の最新分析を見る

今回の決算を考慮し、熊谷組のアナリスト5名の現時点でのコンセンサスは、2026年の売上高4,864億円となっている。これは過去12ヶ月の売上高の4.4%増という小幅な増加である。 一株当たり利益は464%増の392円と予想されている。 しかし、アナリストは今回の決算の前に、2026年の売上高を4856億円、一株当たり利益（EPS）を396円と予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、今回の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。

アナリストは4,920円の目標株価を再確認している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も強気なアナリストは1株当たり5,400円、最も弱気なアナリストは4,500円と、熊谷組に対する見方は分かれる。 しかし、比較的拮抗していることから、アナリストの評価には相当な自信があるようで、熊谷組が予想しやすい事業であるか、アナリストが皆同じような前提を置いていることがうかがえる。

もちろん、これらの予測を業界そのものと照らし合わせるという見方もある。 アナリストは間違いなく熊谷組の成長が加速すると予想しており、2026年末までの年率3.5％の成長予測は、過去5年間の年率0.2％の過去の成長率と並んで好意的である。 同業他社が年率2.2%の増収を予測しているのと比較してみよう。 アナリストは、最近の成長見通しが過去よりも明るい一方で、熊谷組が業界全体よりも速い成長を遂げると予想している。

結論

最も明白な結論は、ここ数年、事業の見通しに大きな変化はないということである。 幸いなことに、アナリストは売上高も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。さらに、我々のデータによると、収益はより広い業界よりも速く成長すると予想されている。 コンセンサス目標株価は4,920円で安定的に推移しており、最新予想が目標株価に影響を与えるほどではない。

この点を考慮すると、我々は熊谷組について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、熊谷組の2027年までの全アナリスト予想があり、当社のプラットフォームで無料で見ることができる。

とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 当社では 、 熊谷組について 2つの警告サインを確認して おり、これらを理解することが投資プロセスの一部となるはずである。

この記事についてご意見がありますか？内容にご関心がおありですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。