三菱自動車工業、EPSを41％未達：アナリストが考える次の展開は？

アナリストは三菱自動車工業（東証：7211）に対して少し強気すぎたかもしれない。 アナリストの予想を3.2％下回り、売上高は1.3億円となった。法定一株当たり利益（EPS）は25.52円で、予想を約41％下回り、大きく外れた。 これは投資家にとって重要な時期である。というのも、有価証券報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来期予想を調べ、事業への期待に変化があったかどうかを確認できるからだ。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

三菱自動車の最新分析を見る

三菱自動車のアナリスト12名は、今回の決算を考慮し、2025年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の2.78億円と予想している。 一株当たり利益は3.2％増の86.82円を予想。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を2.81億円、1株当たり利益（EPS）を89.22円と予想していた。 アナリストは今回の決算後、来期の1株当たり利益の数字が少し落ち込んでいることから、事業に対して少し否定的になっているようだ。

目標株価のコンセンサスは463円で安定しており、アナリストたちは業績予想が下方修正されても、当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、目標株価について考えるもう一つの方法がある。それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることだ。 現在、最も強気なアナリストは三菱自動車を1株当たり560円と評価し、最も弱気なアナリストは370円と評価している。 アナリストの三菱自動車に対する見方は確かに様々だが、三菱自動車の株主を極端な結末が待ち受けている可能性を示唆するほど、予想の幅は広くないと弊社は見ている。

これらの予測は興味深いものだが、三菱自動車の過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。三菱自動車の収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で1.0%の成長が見込まれる。これは、過去5年間の成長率7.9％と比較したものである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率2.8%の増収を予測している。 成長鈍化の予測を考慮すると、三菱自動車も他の業界参加企業より成長が鈍化すると予想されることは明らかであろう。

結論

最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなかったことから、この事業の本質的な価値は、最新の予想によって大きな変化がなかったことが示唆される。

この点を考慮すれば、三菱自動車について早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 Simply Wall Stでは、三菱自動車の2027年までのアナリスト予想が揃っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

それでも、 三菱自動車は 当社の投資分析で1つの警告サインを示している ことに注意してください, あなたは知っておくべき...

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。