ブリヂストンが決算を逃す - しかしアナリストはモデルを更新

先週発表されたブリヂストン（東証：5108）の第3四半期決算が予想を下回ったことを考えると、アナリストは少し強気すぎたかもしれない。 売上高はアナリストの予想を2.0％下回る1.1億円だった。法定一株当たり利益（EPS）は78.33円で、予想を33％下回る結果となった。 決算は投資家にとって重要な時期である。企業の業績を把握し、アナリストの来期予想を調べ、企業に対するセンチメントに変化があるかどうかを確認することができるからだ。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。

ブリヂストンの最新分析をチェックする

直近の業績を考慮すると、ブリヂストンのアナリスト13名の現時点でのコンセンサスは、2025年の売上高4.60t円である。これは、過去12ヶ月間の売上高の4.9%増に相当する。 一株当たり法定利益は20%増の548円と予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を4.61億円、一株当たり利益（EPS）を551円と予想していた。 コンセンサス・アナリストの予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方が変わるようなことはなかったようだ。

アナリストは6,257円の目標株価を再確認しており、事業が期待通りに順調に推移していることを示している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはブリヂストンを1株当たり7,000円と評価し、最も弱気なアナリストは5,500円と評価している。 しかし、比較的拮抗していることから、各アナリストの評価には相当な自信があるように見受けられる。

これらの予想は興味深いものだが、ブリヂストンの過去の業績や同業他社との比較において、予想がどのように比較されるかを見るには、もう少し大まかなストロークを描くことが有用であろう。2025年末までの年率3.9%という予測は、過去5年間の年率7.7%という予測を大きく下回るものである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率3.5％の収益成長が見込まれている。 つまり、ブリヂストンの収益成長は鈍化するものの、ほぼ業界並みの成長が見込まれることは明らかだ。

結論

最も重要なことは、アナリストはブリヂストンの業績が前回の一株当たり利益予想通りであることを再確認しており、センチメントに大きな変化がないことである。 また、売上高予想も再確認され、業界全体と同程度の成長率になると予測された。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けたものではないことを示唆している。

このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 Simply Wall Stでは、2026年までのブリヂストンに関するアナリストの予測をすべて掲載しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

しかし、あまり熱中する前に、ブリヂストンが注意すべき1つの警告サインを発見した。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満がありますか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このシンプリー・ウォールストリートによる記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。