A2A S.p.A.

BIT:A2A 株式レポート

時価総額：€6.6b

A2A 評価

A2A は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

A2A 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: A2A ( €2.1 ) は、当社の 公正価値 ( €3.04 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: A2Aは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

A2A の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 A2Aは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、A2A の株価収益率 レシオを示している。これはA2A の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
A2A のPE レシオは？
PEレシオ6.9x
収益€947.00m
時価総額€6.58b

株価収益率 同業他社との比較

A2A のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、A2A の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均10.1x
HER Hera
11.7x2.3%€5.0b
ACE ACEA
10.1x-1.0%€3.7b
IRE Iren
9.1x5.0%€2.5b
IG Italgas
9.5x13.4%€4.5b
A2A A2A
6.9x-8.9%€6.6b

Price-To-Earnings vs ピア: A2Aは、同業他社の平均 ( { 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

A2A'のPE レシオは、Global Integrated Utilities 業界の他社と比較してどうか。

1 企業価格／収益推定成長率時価総額
A2A 6.9x業界平均 17.3xNo. of Companies7PE0816243240+
1 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: A2Aは、 European Integrated Utilities業界平均 (11.9x) (6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

A2A のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

A2A PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率6.9x
公正PE 比率12.1x

Price-To-Earnings対 公正比率: A2Aは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.1 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのA2A 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€2.10
€2.38
+13.4%
4.1%€2.50€2.20n/a5
Nov ’25€2.09
€2.29
+9.7%
2.8%€2.40€2.20n/a5
Oct ’25€2.07
€2.28
+10.3%
3.5%€2.40€2.15n/a5
Sep ’25€2.06
€2.28
+10.7%
3.5%€2.40€2.15n/a5
Aug ’25€1.93
€2.28
+18.2%
3.5%€2.40€2.15n/a5
Jul ’25€1.89
€2.18
+15.4%
3.1%€2.30€2.10n/a5
Jun ’25€1.93
€2.19
+13.5%
2.7%€2.30€2.15n/a5
May ’25€1.86
€2.02
+8.9%
4.7%€2.15€1.88n/a5
Apr ’25€1.67
€1.98
+18.3%
4.8%€2.15€1.88n/a5
Mar ’25€1.67
€2.19
+31.0%
6.7%€2.45€2.00n/a5
Feb ’25€1.79
€2.20
+22.9%
6.6%€2.45€2.00n/a5
Jan ’25€1.86
€2.20
+18.3%
6.6%€2.45€2.00n/a5
Dec ’24€1.97
€2.14
+8.8%
8.8%€2.45€1.90n/a5
Nov ’24€1.80
€1.96
+9.0%
5.9%€2.15€1.80€2.095
Oct ’24€1.69
€1.97
+17.1%
6.0%€2.15€1.80€2.075
Sep ’24€1.75
€1.95
+11.5%
6.3%€2.15€1.80€2.065
Aug ’24€1.73
€1.94
+11.8%
6.7%€2.15€1.80€1.935
Jul ’24€1.67
€1.83
+9.4%
3.6%€1.88€1.70€1.895
Jun ’24€1.57
€1.84
+17.4%
4.4%€1.95€1.70€1.935
May ’24€1.60
€1.61
+0.4%
8.5%€1.84€1.45€1.865
Apr ’24€1.47
€1.61
+9.3%
8.5%€1.84€1.45€1.675
Mar ’24€1.36
€1.55
+13.8%
10.4%€1.84€1.40€1.675
Feb ’24€1.38
€1.51
+9.2%
12.5%€1.84€1.35€1.795
Jan ’24€1.25
€1.51
+21.0%
12.5%€1.84€1.35€1.865
Dec ’23€1.29
€1.67
+29.4%
24.4%€2.50€1.35€1.976
Nov ’23€1.12
€1.76
+56.6%
22.7%€2.50€1.30€1.806

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Engie

€37.1b

ENGIE SA engages in the power, natural gas, and energy services businesses.

1ENGI

€15.45

7D

1.1%

1Y

-2.0%

RWE

€22.9b

Generates and supplies electricity from renewable and conventional sources in Germany, the United Kingdom, rest of Europe, North America, and internationally.

1RWE

€30.79

7D

-3.1%

1Y

-19.4%

Ascopiave

€603.9m

Distributes and sells natural gas in Italy.

ASC

€2.79

7D

2.6%

1Y

26.0%