CK Hutchison Holdings 評価

1 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

1 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 1 ( HK$40.25 ) は、当社の公正価値 ( HK$145.19 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 1は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

1 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 1は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、1 の株価収益率レシオを示している。これは1 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
1 のPE レシオは？
PEレシオ	6.9x
収益	HK$22.50b
時価総額	HK$151.67b

1 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	1.7x
企業価値／EBITDA	9.5x
PEGレシオ	0.6x

株価収益率同業他社との比較

1 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、1 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	16.5x
19 Swire Pacific	3.1x	-17.0%	HK$80.9b
267 CITIC	4.1x	7.0%	HK$253.1b
656 Fosun International	43.8x	53.5%	HK$35.1b
659 NWS Holdings	14.9x	13.9%	HK$32.4b
1 CK Hutchison Holdings	6.9x	10.9%	HK$151.7b

Price-To-Earnings vs ピア: 1は、同業他社の平均 ( { 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 16.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

1'のPE レシオは、Asian Industrials 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 1は、 Hong Kong Industrials業界平均 (5.9x) (6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 5.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

1 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

1 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	6.9x
公正PE 比率	8.6x

Price-To-Earnings対公正比率: 1は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.6 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの1 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$40.25	HK$54.87 +36.3%	9.2%	HK$61.00	HK$45.30	n/a	7
Nov ’25	HK$41.05	HK$54.87 +33.7%	9.2%	HK$61.00	HK$45.30	n/a	7
Oct ’25	HK$44.70	HK$54.87 +22.8%	9.2%	HK$61.00	HK$45.30	n/a	7
Sep ’25	HK$43.05	HK$54.87 +27.5%	9.2%	HK$61.00	HK$45.30	n/a	7
Aug ’25	HK$41.20	HK$54.05 +31.2%	9.1%	HK$60.00	HK$45.30	n/a	6
Jul ’25	HK$37.40	HK$55.46 +48.3%	9.4%	HK$60.00	HK$45.30	n/a	5
Jun ’25	HK$38.10	HK$55.46 +45.6%	9.4%	HK$60.00	HK$45.30	n/a	5
May ’25	HK$38.25	HK$57.72 +50.9%	12.0%	HK$69.00	HK$45.30	n/a	6
Apr ’25	HK$37.80	HK$57.72 +52.7%	12.0%	HK$69.00	HK$45.30	n/a	6
Mar ’25	HK$39.50	HK$57.38 +45.3%	12.3%	HK$69.00	HK$45.30	n/a	6
Feb ’25	HK$40.45	HK$65.25 +61.3%	8.8%	HK$74.50	HK$58.00	n/a	6
Jan ’25	HK$41.85	HK$65.25 +55.9%	8.8%	HK$74.50	HK$58.00	n/a	6
Dec ’24	HK$39.60	HK$64.60 +63.1%	14.2%	HK$74.50	HK$46.70	n/a	7
Nov ’24	HK$39.55	HK$64.31 +62.6%	14.6%	HK$74.50	HK$46.70	HK$41.05	7
Oct ’24	HK$41.90	HK$64.31 +53.5%	14.6%	HK$74.50	HK$46.70	HK$44.70	7
Sep ’24	HK$42.75	HK$66.28 +55.0%	12.7%	HK$74.50	HK$46.70	HK$43.05	8
Aug ’24	HK$47.85	HK$68.48 +43.1%	6.7%	HK$74.50	HK$62.00	HK$41.20	8
Jul ’24	HK$47.85	HK$68.73 +43.6%	6.2%	HK$74.50	HK$62.30	HK$37.40	8
Jun ’24	HK$46.65	HK$68.73 +47.3%	6.2%	HK$74.50	HK$62.30	HK$38.10	8
May ’24	HK$52.50	HK$68.23 +30.0%	7.3%	HK$74.50	HK$60.00	HK$38.25	8
Apr ’24	HK$48.70	HK$68.23 +40.1%	7.3%	HK$74.50	HK$60.00	HK$37.80	8
Mar ’24	HK$47.70	HK$70.81 +48.5%	10.5%	HK$84.00	HK$60.00	HK$39.50	8
Feb ’24	HK$50.65	HK$70.94 +40.1%	10.5%	HK$84.00	HK$58.00	HK$40.45	9
Jan ’24	HK$46.85	HK$70.83 +51.2%	11.3%	HK$84.00	HK$55.00	HK$41.85	9
Dec ’23	HK$44.75	HK$70.83 +58.3%	11.3%	HK$84.00	HK$55.00	HK$39.60	9
Nov ’23	HK$39.25	HK$71.12 +81.2%	10.0%	HK$84.00	HK$55.00	HK$39.55	10

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Greentown Management Holdings

HK$6.2b

An investment holding company, provides project management services in the People’s Republic of China.

9979

HK$3.06

-15.5%

-49.3%

Zhengzhou Coal Mining Machinery Group

CN¥22.7b

Manufactures and sells coal mining and excavating equipment in the People’s Republic of China, Germany, and internationally.

564

CN¥9.91

-5.8%

24.3%

China Aircraft Leasing Group Holdings

HK$2.3b

An investment holding company, provides aircraft leasing services to airline companies in Mainland China and internationally.

1848

HK$3.11

-6.0%

-12.4%