China Zheshang Bank 評価

Q: 2016 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

2016 ( HK$2.19 ) は、当社の [[公正価値]] ( HK$8.24 ) の見積もりを下回って取引されています。

Q: アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、[[統計的信頼性]] が一致しません。

2016 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2016 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2016 ( HK$2.19 ) は、当社の公正価値 ( HK$8.24 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2016は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2016 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2016は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、2016 の株価収益率レシオを示している。これは2016 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
2016 のPE レシオは？
PEレシオ	3.9x
収益	CN¥14.24b
時価総額	CN¥75.76b

2016 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	0.4x

株価収益率同業他社との比較

2016 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2016 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	7.5x
11 Hang Seng Bank	10.1x	1.7%	HK$174.2b
2388 BOC Hong Kong (Holdings)	7.5x	1.3%	HK$268.5b
23 Bank of East Asia	8.4x	13.9%	HK$25.1b
998 China CITIC Bank	4x	6.5%	HK$357.0b
2016 China Zheshang Bank	3.9x	10.1%	HK$81.6b

Price-To-Earnings vs ピア: 2016は、同業他社の平均 ( { 3.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

2016'のPE レシオは、HK Banks 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 2016は、 Hong Kong Banks業界平均 (4.7x) (3.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 4.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

2016 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

2016 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	3.9x
公正PE 比率	4.7x

Price-To-Earnings対公正比率: 2016は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 3.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 4.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2016 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$2.19	HK$2.69 +22.7%	3.2%	HK$2.77	HK$2.60	n/a	2
Nov ’25	HK$2.18	HK$2.69 +23.3%	3.2%	HK$2.77	HK$2.60	n/a	2
Oct ’25	HK$2.20	HK$2.69 +22.5%	2.8%	HK$2.77	HK$2.62	n/a	2
Sep ’25	HK$2.06	HK$2.69 +30.8%	2.8%	HK$2.77	HK$2.62	n/a	2
Aug ’25	HK$2.14	HK$2.91 +36.2%	5.0%	HK$3.06	HK$2.77	n/a	2
Jul ’25	HK$2.09	HK$2.91 +39.5%	5.0%	HK$3.06	HK$2.77	n/a	2
Jun ’25	HK$2.26	HK$2.91 +29.0%	5.0%	HK$3.06	HK$2.77	n/a	2
May ’25	HK$2.26	HK$2.92 +29.0%	5.0%	HK$3.06	HK$2.77	n/a	2
Apr ’25	HK$2.29	HK$2.92 +27.5%	5.1%	HK$3.07	HK$2.77	n/a	2
Mar ’25	HK$2.17	HK$2.75 +26.5%	3.8%	HK$2.85	HK$2.64	n/a	2
Feb ’25	HK$2.08	HK$2.75 +32.0%	3.8%	HK$2.85	HK$2.64	n/a	2
Jan ’25	HK$2.02	HK$2.74 +35.5%	2.6%	HK$2.81	HK$2.67	n/a	2
Dec ’24	HK$2.08	HK$2.74 +31.6%	2.6%	HK$2.81	HK$2.67	n/a	2
Nov ’24	HK$1.95	HK$2.73 +40.2%	2.8%	HK$2.81	HK$2.66	HK$2.18	2
Oct ’24	HK$2.05	HK$2.93 +43.0%	0.3%	HK$2.94	HK$2.92	HK$2.20	2
Sep ’24	HK$2.14	HK$2.94 +37.6%	0.5%	HK$2.96	HK$2.93	HK$2.06	2
Aug ’24	HK$2.25	HK$3.61 +60.3%	1.3%	HK$3.66	HK$3.56	HK$2.14	2
Jul ’24	HK$2.57	HK$3.69 +43.5%	3.5%	HK$3.82	HK$3.56	HK$2.09	2
Jun ’24	HK$2.63	HK$3.69 +40.2%	3.5%	HK$3.82	HK$3.56	HK$2.26	2
May ’24	HK$2.81	HK$3.69 +31.2%	3.5%	HK$3.82	HK$3.56	HK$2.26	2
Apr ’24	HK$2.68	HK$3.70 +38.0%	3.8%	HK$3.84	HK$3.56	HK$2.29	2

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性が一致しません。

割安企業の発掘

Bank of Qingdao

HK$20.8b

Provides various banking products and services in the People’s Republic of China.

3866

HK$2.76

-1.4%

38.0%

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HK$20.8b

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3866

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-1.4%

38.0%

China CITIC Bank

HK$357.0b

Provides various banking products and services in the People’s Republic of China and internationally.

998

HK$5.04

2.2%

41.2%