Intermediate Capital Group LSE:ICG 株式レポート

Intermediate Capital Group plc 競合他社

会社概要

インターミディエイト・キャピタル・グループは、直接投資とファンド・オブ・ファンド投資を専門とするプライベート・エクイティ・ファームである。直接投資では、プライベート・デット、クレジット、エクイティ投資を専門としている。中間市場、成熟市場、成長市場、再投資、業界再編、ブリッジ・ファイナンス、株主基盤の再構築、買収、プライベート・エクイティの裏付けの有無にかかわらず公開から非公開への取引、レバレッジド・ファイナンス、買収ファイナンス、レバレッジド・クレジット、パートナーシップ・エクイティ、マネジメント・バイアウト、マネジメント・バイン、セカンダリー・インベストメント、開発資金、上場企業ファイナンス、オフバランス・ファイナンス、リファイナンス、リキャピタライゼーション、プレIPOファイナンスに投資する。不動産会社、アーリーステージ・ファンド、新興企業への投資は行っていない。ファンド・オブ・ファンドの中では、セカンダリー投資に特化している。保険、ヘルスケア、教育、保育を中心に、あらゆるセクターへの投資を好む。英国の商業用不動産資産や商業用不動産への投資を好む。DACH地域、欧州連合、汎欧州、ドイツ、スペイン、北欧、米国、英国、フランス、イタリア、ブルガリア、ルーマニア、北米、東南アジア、アジア太平洋地域（香港、韓国、シンガポール、台湾、日本、オーストラリア、オセアニア、ニュージーランドを含む）を主な事業拠点とする企業への投資を目指している。億ドルから2億ドルの投資を好む。企業価値が4,062万ドルから10億ユーロ（1億3,394万ドル）の企業にメザニン・ファイナンスを提供している。企業戦略では、企業価値が1億ユーロ（1億736万ドル）から2億ユーロ（2億1,723万ドル）の企業への投資を好む。マイノリティ株式、マジョリティ株式の取得を目指す。通常、優先株、優先出資、メザニン債、転換社債、レバレッジド・ローン、シニア・ローン、ジュニア・ローン、メザニン・ローン、CDOなど、新株予約権付劣後ローンの形で資金調達を行っている。同社は7年から10年の満期期間のローンを提供し、返済は最終満期時に一括して行われる。メザニン債への投資は通常、インターバンク・レートに3～4％の利回りを上乗せし、さらにリスクを反映したリターンを上乗せする仕組みになっている。また、債券、確定利付債、代替資産市場にも投資している。オルタナティブ・キャピタル・ソリューションでは、欧州、米国、アジア太平洋地域の中堅企業に投資している。欧州、アジア太平洋、北米において、私募債、シニア債、ジュニア債、劣後債、メザニン債、ストラクチャード・ローン、エクイティを通じて企業事業に投資する。オルタナティブ・クレジット戦略は、CLO、RMBS、CMBS、相関トランシェなどのポートフォリオ形式で組成される。ストラクチャード・クレジットや銀行のバランスシートから調達したクレジット・ポートフォリオに重点を置いている。ダイレクト・レンディング戦略では、リード・アレンジャーまたは単独レンダーとして、欧州全域の企業の有担保および劣後債に投資している。戦略的セカンダリーでは、主に北米、米国、欧州において、成熟したプライベート・エクイティ・ファンドのリストラクチャリングや資本再編案件の主導を中心に、リストラクチャリングに注力している。フィクスト・インカム・ソリューションでは、レバレッジド・ローンとハイ・イールド債、コーポレート・ローンと社債-分離ローン戦略とマルチ・アセット・クレジット・ファンド、マルチ・アセット・クレジット戦略-欧州ローンと欧州ハイ・イールド債、欧州と米国のCLO、資産担保証券と証券化債務-欧州と米国に投資している。また、サードパーティ・メザニン、CDO、機関投資家向けファンドの運用も行っている。バランスシート投資を行い、投資先企業の取締役会出席権を求めている。インターミディエイト・キャピタル・グループは1989年に設立され、ロンドンを拠点に、欧州、北米、中東、アジア太平洋地域にオフィスを構えている。