International Business Machines Corporation

XTRA:IBM 株式レポート

時価総額：€184.6b

International Business Machines 評価

IBM は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

IBM 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: IBM ( €199.68 ) は、当社の 公正価値 ( €315.9 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: IBMは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

IBM の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

相対評価に役立つその他の財務指標。

IBM 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益3.9x
企業価値／EBITDA16.5x
PEGレシオ2.9x

株価収益率 同業他社との比較

IBM のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、IBM の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均36x
BC8 Bechtle
16.3x10.1%€4.1b
SAP SAP
93x40.8%€255.3b
SANT Kontron
12.5x19.1%€1.1b
NA9 Nagarro
22.1x16.3%€1.2b
IBM International Business Machines
30.6x10.5%€195.0b

Price-To-Earnings vs ピア: IBMは、同業他社の平均 ( { 30.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 36 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

IBM'のPE レシオは、DE IT 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
業界平均n/a16.0%
 n/an/an/a
No. of CompaniesPE048121620

データの取得

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
業界平均n/a16.0%
 n/an/an/a
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: IBMは、 German IT業界平均 (17.6x) (30.6 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 17.6 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

IBM のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

IBM PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率30.6x
公正PE 比率43.3x

Price-To-Earnings対 公正比率: IBMは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 30.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 43.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのIBM 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€199.68
€201.74
+1.0%
18.3%€244.87€130.91n/a18
Nov ’25€192.92
€197.67
+2.5%
18.3%€239.93€128.27n/a18
Oct ’25€197.60
€177.73
-10.1%
15.1%€225.85€125.57n/a18
Sep ’25€179.98
€169.42
-5.9%
13.7%€199.53€116.84n/a19
Aug ’25€176.46
€172.13
-2.5%
14.2%€205.02€120.06n/a19
Jul ’25€163.26
€167.49
+2.6%
13.4%€200.25€121.08n/a19
Jun ’25€151.58
€167.42
+10.4%
13.9%€199.71€120.76n/a18
May ’25€154.76
€171.43
+10.8%
12.9%€201.09€121.59n/a18
Apr ’25€176.50
€171.67
-2.7%
15.6%€206.82€115.41n/a18
Mar ’25€172.60
€168.65
-2.3%
15.2%€208.79€116.51n/a19
Feb ’25€170.10
€164.23
-3.5%
16.3%€206.08€115.00n/a19
Jan ’25€148.15
€137.31
-7.3%
14.9%€190.22€99.64n/a17
Dec ’24€146.80
€136.63
-6.9%
11.2%€166.94€102.59n/a16
Nov ’24€137.50
€138.41
+0.7%
11.3%€169.55€104.19€192.9216
Oct ’24€133.30
€137.78
+3.4%
12.0%€176.36€103.19€197.6016
Sep ’24€136.50
€132.49
-2.9%
10.3%€160.49€100.88€179.9815
Aug ’24€129.85
€130.36
+0.4%
10.0%€157.75€99.15€176.4616
Jul ’24€122.30
€129.08
+5.5%
8.4%€150.06€101.89€163.2614
Jun ’24€120.35
€126.14
+4.8%
8.3%€147.24€99.98€151.5814
May ’24€114.60
€126.60
+10.5%
8.3%€147.02€99.83€154.7614
Apr ’24€119.66
€134.57
+12.5%
9.0%€153.91€102.61€176.5015
Mar ’24€120.08
€131.69
+9.7%
8.9%€150.20€100.13€172.6015
Feb ’24€122.58
€131.69
+7.4%
8.9%€150.20€100.13€170.1015
Jan ’24€131.78
€134.43
+2.0%
9.2%€157.29€105.82€148.1515
Dec ’23€140.92
€140.82
-0.07%
8.5%€160.53€111.37€146.8015
Nov ’23€139.30
€140.82
+1.1%
8.5%€160.53€111.37€137.5015

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

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