SAP SE

XTRA:SAP 株式レポート

時価総額：€254.3b

SAP 評価

SAP は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

0/6

評価スコア 0/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SAP 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SAP ( €218.6 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €183.1 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SAP当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

SAP の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SAPは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、SAP の株価収益率 レシオを示している。これはSAP の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
SAP のPE レシオは？
PEレシオ92.6x
収益€2.75b
時価総額€254.31b

株価収益率 同業他社との比較

SAP のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SAP の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均38x
NEM Nemetschek
66.9x18.6%€11.4b
TMV TeamViewer
15x11.0%€1.8b
AOF ATOSS Software
41.8x7.8%€1.8b
MUM Mensch und Maschine Software
28.4x14.0%€909.1m
SAP SAP
92.6x40.8%€254.3b

Price-To-Earnings vs ピア: SAPは、同業他社の平均 ( { 92.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 38 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

SAP'のPE レシオは、European Software 業界の他社と比較してどうか。

5 企業価格／収益推定成長率時価総額
SAP 92.6x業界平均 27.7xNo. of Companies17PE020406080100+
5 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SAPは、 German Software業界平均 (25x) (92.6 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 25 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

SAP のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SAP PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率92.6x
公正PE 比率59.8x

Price-To-Earnings対 公正比率: SAPは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 92.6 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 59.8 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSAP 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€218.60
€228.65
+4.6%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Nov ’25€216.75
€228.65
+5.5%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Oct ’25€204.30
€212.80
+4.2%
13.7%€245.00€141.00n/a25
Sep ’25€197.72
€209.52
+6.0%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Aug ’25€191.46
€207.92
+8.6%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Jul ’25€185.68
€192.00
+3.4%
13.1%€230.00€125.00n/a24
Jun ’25€165.96
€191.50
+15.4%
13.1%€230.00€125.00n/a24
May ’25€169.70
€186.58
+9.9%
17.1%€230.00€90.00n/a24
Apr ’25€180.46
€177.92
-1.4%
17.2%€230.00€90.00n/a24
Mar ’25€173.34
€173.75
+0.2%
15.4%€205.00€90.00n/a24
Feb ’25€162.30
€167.42
+3.2%
16.7%€200.00€90.00n/a24
Jan ’25€139.48
€141.77
+1.6%
12.8%€170.00€90.00n/a26
Dec ’24€146.70
€139.08
-5.2%
11.5%€162.00€90.00n/a26
Nov ’24€127.82
€139.08
+8.8%
11.5%€162.00€90.00€216.7526
Oct ’24€122.82
€137.50
+12.0%
9.1%€159.00€115.00€204.3024
Sep ’24€128.20
€137.08
+6.9%
8.9%€159.00€115.00€197.7224
Aug ’24€124.06
€136.88
+10.3%
8.7%€154.00€115.00€191.4624
Jul ’24€125.14
€130.85
+4.6%
13.1%€154.00€68.00€185.6826
Jun ’24€122.88
€129.76
+5.6%
13.8%€154.00€68.00€165.9625
May ’24€122.86
€127.31
+3.6%
14.5%€150.00€68.00€169.7026
Apr ’24€116.06
€118.12
+1.8%
14.3%€143.00€68.00€180.4625
Mar ’24€106.62
€116.63
+9.4%
13.8%€143.00€68.00€173.3427
Feb ’24€109.24
€116.63
+6.8%
13.8%€143.00€68.00€162.3027
Jan ’24€96.39
€113.78
+18.0%
14.4%€143.00€68.00€139.4827
Dec ’23€106.32
€113.04
+6.3%
14.4%€143.00€68.00€146.7027
Nov ’23€96.91
€112.19
+15.8%
13.2%€135.00€68.00€127.8227

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

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