Naspers Limited

DB:NNW0 株式レポート

時価総額：€34.6b

Naspers 評価

NNW0 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

NNW0 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: NNW0 ( €210 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €82.97 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: NNW0当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

NNW0 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 NNW0は利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、NNW0 の株価収益率 レシオを示している。これはNNW0 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
NNW0 のPE レシオは？
PEレシオ11.6x
収益US$3.13b
時価総額US$36.35b

株価収益率 同業他社との比較

NNW0 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、NNW0 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均45.9x
ZAL Zalando
37.5x21.9%€7.7b
EBAY eBay
15.3x2.3%US$30.3b
ECK LUDWIG BECK am Rathauseck - Textilhaus Feldmeier
120.4xn/a€63.9m
JD JD.com
10.4x8.2%US$50.3b
NNW0 Naspers
11.6x17.2%€656.0b

Price-To-Earnings vs ピア: NNW0は、同業他社の平均 ( { 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 45.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

NNW0'のPE レシオは、Global Multiline Retail 業界の他社と比較してどうか。

6 企業価格／収益推定成長率時価総額
NNW0 11.6x業界平均 20.2xNo. of Companies20PE01632486480+
6 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: NNW0は、 European Multiline Retail業界平均 (18x) (11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

NNW0 のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

NNW0 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率11.6x
公正PE 比率19.2x

Price-To-Earnings対 公正比率: NNW0は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 19.2 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのNNW0 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€210.00
€286.93
+36.6%
18.2%€385.16€215.19n/a8
Nov ’25€220.00
€272.65
+23.9%
18.3%€372.22€214.30n/a8
Oct ’25€222.00
€252.75
+13.9%
12.0%€297.68€214.56n/a8
Sep ’25€181.00
€253.87
+40.3%
12.5%€300.74€208.33n/a8
Aug ’25€177.00
€256.22
+44.8%
12.6%€305.56€205.67n/a8
Jul ’25€180.00
€256.42
+42.5%
12.8%€310.28€209.15n/a8
Jun ’25€183.00
€250.75
+37.0%
12.9%€289.25€204.59n/a8
May ’25€180.00
€230.56
+28.1%
9.0%€257.78€203.07n/a8
Apr ’25€164.00
€227.67
+38.8%
8.8%€254.28€199.49n/a8
Mar ’25€151.00
€229.47
+52.0%
9.7%€252.88€195.11n/a8
Feb ’25€155.00
€232.64
+50.1%
9.0%€254.65€200.96n/a8
Jan ’25€150.00
€227.38
+51.6%
9.4%€255.24€198.80n/a9
Dec ’24€167.00
€227.38
+36.2%
9.4%€255.24€198.80n/a9
Nov ’24€147.00
€230.03
+56.5%
9.8%€266.87€203.88€220.009
Oct ’24€153.00
€230.63
+50.7%
9.8%€267.95€204.70€222.009
Sep ’24€156.50
€223.79
+43.0%
9.4%€256.89€201.01€181.009
Aug ’24€176.50
€222.41
+26.0%
8.9%€261.70€199.12€177.009
Jul ’24€161.00
€220.25
+36.8%
10.7%€264.32€187.47€180.009
Jun ’24€145.00
€209.98
+44.8%
16.8%€256.28€160.89€183.0010
May ’24€156.50
€209.46
+33.8%
15.9%€250.04€156.63€180.0010
Apr ’24€171.50
€214.00
+24.8%
15.8%€254.87€159.22€164.0010
Mar ’24€175.50
€215.87
+23.0%
14.7%€260.45€162.70€151.0011
Feb ’24€181.00
€200.13
+10.6%
15.7%€254.16€158.77€155.0011
Jan ’24€156.00
€188.45
+20.8%
14.1%€245.17€149.13€150.0011
Dec ’23€142.00
€185.96
+31.0%
15.6%€252.44€142.39€167.0011
Nov ’23€113.50
€198.37
+74.8%
13.0%€252.73€163.85€147.0011

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.9b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.79

7D

2.3%

1Y

-21.5%

Platform Group

€149.8m

Operates an online platform for premium and luxury fashion accessories in Germany, the Netherlands, Austria, the United Kingdom, Switzerland, France, Italy, and internationally.

FSNT

€7.40

7D

2.8%

1Y

26.7%

Card Factory

UK£312.8m

Operates as a specialist retailer of cards, gifts, and celebration essentials in the United Kingdom and internationally.

0CT

UK£1.04

7D

10.1%

1Y

-10.6%