MarineMax 評価

Q: MLW 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

MLW ( €28.2 ) は、当社の [[公正価値]] ( €36.11 ) の見積もりを下回って取引されています。

MLW は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MLW 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MLW ( €28.2 ) は、当社の公正価値 ( €36.11 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MLWは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

MLW の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MLWは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、MLW の株価収益率レシオを示している。これはMLW の時価総額を現在の収益で割って算出される。
MLW のPE レシオは？
PEレシオ	18.1x
収益	US$38.07m
時価総額	US$690.49m

MLW 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	0.7x
企業価値／EBITDA	10.1x
PEGレシオ	0.6x

株価収益率同業他社との比較

MLW のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MLW の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	16.8x
FIE Fielmann Group	23.8x	18.9%	€3.4b
HBH HORNBACH Holding KGaA	7.7x	6.8%	€1.3b
CEC Ceconomy	10.8x	22.4%	€1.5b
HBM HORNBACH Baumarkt	24.8x	n/a	€1.8b
MLW MarineMax	18.1x	31.0%	€690.5m

Price-To-Earnings vs ピア: MLWは、同業他社の平均 ( { 18.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 16.8 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

MLW'のPE レシオは、European Specialty Retail 業界の他社と比較してどうか。

3 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

3 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: MLWは、 German Specialty Retail業界平均 (10.8x) (18.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 10.8 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

MLW のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

MLW PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	18.1x
公正PE 比率	16.7x

Price-To-Earnings対公正比率: MLWは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 18.1 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 16.7 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMLW 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€28.20	€36.91 +30.9%	7.4%	€40.99	€31.67	n/a	8
Nov ’25	€26.72	€36.80 +37.7%	6.2%	€40.60	€33.22	n/a	8
Oct ’25	€31.42	€38.31 +21.9%	8.5%	€44.39	€33.52	n/a	7
Sep ’25	€28.04	€38.07 +35.8%	8.6%	€44.72	€33.77	n/a	7
Aug ’25	€32.02	€39.14 +22.2%	7.7%	€45.13	€36.84	n/a	6
Jul ’25	€29.90	€32.27 +7.9%	17.7%	€44.44	€24.07	n/a	7
Jun ’25	€25.48	€30.72 +20.6%	10.7%	€34.92	€23.89	n/a	7
May ’25	€24.14	€31.92 +32.2%	10.3%	€35.52	€24.30	n/a	7
Apr ’25	€29.80	€34.21 +14.8%	6.9%	€37.12	€30.63	n/a	7
Mar ’25	€30.60	€34.21 +11.8%	6.9%	€37.12	€30.63	n/a	7
Feb ’25	€25.80	€34.22 +32.6%	11.0%	€38.69	€26.71	n/a	7
Jan ’25	€35.40	€36.31 +2.6%	10.6%	€41.15	€28.35	n/a	7
Dec ’24	€27.20	€35.98 +32.3%	11.7%	€41.97	€28.91	n/a	7
Nov ’24	€25.80	€37.23 +44.3%	11.2%	€42.59	€29.34	€26.72	6
Oct ’24	€30.60	€40.73 +33.1%	8.8%	€43.79	€32.61	€31.42	7
Sep ’24	€30.60	€40.92 +33.7%	3.4%	€42.74	€39.10	€28.04	7
Aug ’24	€36.60	€40.92 +11.8%	3.4%	€42.74	€39.10	€32.02	7
Jul ’24	€30.40	€33.19 +9.2%	15.8%	€44.56	€27.85	€29.90	8
Jun ’24	€26.40	€33.19 +25.7%	15.8%	€44.56	€27.85	€25.48	8
May ’24	€25.00	€34.71 +38.8%	19.7%	€47.19	€27.23	€24.14	8
Apr ’24	€25.40	€39.55 +55.7%	15.5%	€48.83	€31.93	€29.80	9
Mar ’24	€31.60	€39.55 +25.1%	15.5%	€48.83	€31.93	€30.60	9
Feb ’24	€28.60	€36.80 +28.7%	15.1%	€47.83	€30.36	€25.80	9
Jan ’24	€29.40	€41.68 +41.8%	14.7%	€51.84	€32.99	€35.40	9
Dec ’23	€31.60	€42.57 +34.7%	15.6%	€53.21	€33.86	€27.20	7
Nov ’23	€32.60	€44.73 +37.2%	14.5%	€55.20	€35.13	€25.80	7

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Abercrombie & Fitch

US$7.8b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$132.90

1.1%

96.8%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.7b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.76

1.7%

-23.5%

Card Factory

UK£300.6m

Operates as a specialist retailer of cards, gifts, and celebration essentials in the United Kingdom and internationally.

0CT

UK£1.00

8.6%

-13.5%