Harvey Norman Holdings Limited

DB:HNN 株式レポート

時価総額：€3.7b

Harvey Norman Holdings 評価

HNN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HNN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HNN ( €2.94 ) は、当社の 公正価値 ( €4.97 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HNNは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

HNN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 HNNは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、HNN の株価収益率 レシオを示している。これはHNN の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
HNN のPE レシオは？
PEレシオ16.9x
収益AU$352.45m
時価総額AU$5.97b

株価収益率 同業他社との比較

HNN のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HNN の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均51.5x
ECK LUDWIG BECK am Rathauseck - Textilhaus Feldmeier
120.4xn/a€63.9m
FIE Fielmann Group
23.5x18.9%€3.3b
ZAL Zalando
36.8x21.9%€7.5b
HBM HORNBACH Baumarkt
25.4xn/a€1.9b
HNN Harvey Norman Holdings
16.9x9.1%€6.0b

Price-To-Earnings vs ピア: HNNは、同業他社の平均 ( { 16.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 51.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

HNN'のPE レシオは、Global Multiline Retail 業界の他社と比較してどうか。

6 企業価格／収益推定成長率時価総額
HNN 16.9x業界平均 20.3xNo. of Companies20PE01632486480+
6 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: HNNは、 European Multiline Retail業界平均 (18.2x) (16.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

HNN のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

HNN PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率16.9x
公正PE 比率12.4x

Price-To-Earnings対 公正比率: HNNは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 16.9 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 12.4 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのHNN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€2.94
€2.99
+1.8%
12.9%€3.58€2.47n/a13
Nov ’25€2.66
€3.01
+13.3%
12.1%€3.59€2.48n/a13
Oct ’25€2.98
€2.95
-1.0%
11.6%€3.55€2.39n/a14
Sep ’25€2.76
€2.94
+6.7%
11.8%€3.37€2.39n/a13
Aug ’25€2.84
€2.86
+0.8%
11.8%€3.38€2.41n/a13
Jul ’25€2.52
€2.90
+14.9%
10.8%€3.41€2.48n/a13
Jun ’25€2.68
€2.89
+7.8%
9.9%€3.38€2.46n/a13
May ’25€2.74
€2.84
+3.5%
9.6%€3.33€2.42n/a13
Apr ’25€3.02
€2.84
-6.1%
9.6%€3.33€2.42n/a13
Mar ’25€2.94
€2.81
-4.3%
10.5%€3.31€2.35n/a12
Feb ’25€2.58
€2.38
-7.9%
15.0%€3.04€1.91n/a12
Jan ’25€2.50
€2.20
-12.0%
10.4%€2.77€1.90n/a12
Dec ’24€2.22
€2.20
-0.9%
10.4%€2.77€1.90n/a12
Nov ’24€2.08
€2.17
+4.5%
10.7%€2.76€1.89€2.6612
Oct ’24€2.28
€2.35
+3.2%
11.9%€3.02€2.04€2.9813
Sep ’24€2.38
€2.36
-1.0%
13.9%€3.15€2.03€2.7614
Aug ’24€2.24
€2.31
+3.1%
16.5%€3.23€1.90€2.8414
Jul ’24€2.06
€2.31
+12.2%
16.2%€3.18€1.87€2.5214
Jun ’24€2.00
€2.46
+22.9%
14.4%€3.18€1.93€2.6813
May ’24€2.24
€2.46
+9.7%
14.4%€3.18€1.93€2.7413
Apr ’24€2.28
€2.44
+7.2%
13.1%€3.24€1.97€3.0213
Mar ’24€2.32
€2.59
+11.6%
14.0%€3.34€2.03€2.9414
Feb ’24€2.78
€2.88
+3.5%
11.0%€3.51€2.27€2.5814
Jan ’24€2.56
€2.83
+10.5%
10.6%€3.47€2.25€2.5014
Dec ’23€2.80
€2.89
+3.4%
10.6%€3.70€2.48€2.2213
Nov ’23€2.68
€3.06
+14.1%
11.5%€3.97€2.46€2.0813

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Pepco Group

zł9.4b

Operates as a discount variety retailer in the United Kingdom, the Republic of Ireland, Poland, and rest of Europe.

8UX

zł3.60

7D

4.6%

1Y

-27.5%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.7b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.75

7D

-1.1%

1Y

-23.9%

Abercrombie & Fitch

US$7.5b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$139.00

7D

5.9%

1Y

103.1%