Alibaba Group Holding Limited

DB:AHLA 株式レポート

時価総額：€185.7b

Alibaba Group Holding 評価

AHLA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

AHLA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: AHLA ( €81.3 ) は、当社の 公正価値 ( €176.55 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: AHLAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

AHLA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 AHLAは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、AHLA の株価収益率 レシオを示している。これはAHLA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
AHLA のPE レシオは？
PEレシオ16.4x
収益CN¥85.85b
時価総額CN¥1.41t

株価収益率 同業他社との比較

AHLA のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、AHLA の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均27x
PRX Prosus
13.8x4.8%€90.5b
MELI MercadoLibre
74.4x28.0%US$106.5b
JD JD.com
10.6x8.4%US$50.0b
PDD PDD Holdings
9.2x14.1%US$139.8b
AHLA Alibaba Group Holding
16.3x15.0%€194.6b

Price-To-Earnings vs ピア: AHLAは、同業他社の平均 ( { 16.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 27 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

AHLA'のPE レシオは、Global Multiline Retail 業界の他社と比較してどうか。

6 企業価格／収益推定成長率時価総額
AHLA 16.4x業界平均 20.2xNo. of Companies20PE01632486480+
6 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: AHLAは、 European Multiline Retail業界平均 (18x) (16.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

AHLA のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

AHLA PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率16.4x
公正PE 比率23.7x

Price-To-Earnings対 公正比率: AHLAは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 16.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 23.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのAHLA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€81.30
€114.95
+41.4%
13.1%€139.17€80.89n/a43
Nov ’25€89.80
€111.03
+23.6%
13.5%€136.68€79.43n/a44
Oct ’25€101.60
€98.54
-3.0%
13.1%€122.09€71.92n/a44
Sep ’25€74.90
€97.88
+30.7%
12.2%€118.92€72.91n/a44
Aug ’25€72.00
€97.37
+35.2%
13.1%€124.72€74.09n/a43
Jul ’25€67.50
€98.46
+45.9%
13.3%€125.59€74.32n/a42
Jun ’25€72.10
€97.28
+34.9%
13.3%€124.25€73.53n/a42
May ’25€70.10
€98.15
+40.0%
13.8%€124.79€74.80n/a43
Apr ’25€66.80
€98.44
+47.4%
14.3%€125.84€73.82n/a42
Mar ’25€68.90
€99.85
+44.9%
15.7%€136.22€73.79n/a43
Feb ’25€66.55
€105.59
+58.7%
15.9%€137.99€75.34n/a43
Jan ’25€69.75
€113.66
+63.0%
16.7%€145.69€74.61n/a43
Dec ’24€67.95
€116.92
+72.1%
15.2%€147.38€81.15n/a43
Nov ’24€77.70
€130.72
+68.2%
13.7%€176.90€93.40€89.8043
Oct ’24€82.05
€132.85
+61.9%
13.3%€175.03€93.67€101.6043
Sep ’24€88.15
€131.23
+48.9%
13.3%€172.60€92.37€74.9044
Aug ’24€91.20
€126.46
+38.7%
14.0%€166.80€84.60€72.0044
Jul ’24€76.35
€126.06
+65.1%
14.4%€164.29€84.04€67.5044
Jun ’24€77.10
€130.56
+69.3%
12.7%€166.84€89.59€72.1044
May ’24€76.50
€132.19
+72.8%
13.6%€198.92€89.83€70.1044
Apr ’24€93.85
€134.19
+43.0%
13.9%€201.73€91.32€66.8043
Mar ’24€84.25
€137.49
+63.2%
15.4%€207.50€68.89€68.9042
Feb ’24€102.70
€134.10
+30.6%
17.2%€202.99€68.71€66.5542
Jan ’24€81.55
€130.43
+59.9%
20.1%€211.05€68.25€69.7542
Dec ’23€81.55
€129.68
+59.0%
20.0%€209.45€67.73€67.9542
Nov ’23€66.60
€135.62
+103.6%
20.3%€217.59€69.93€77.7041

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Pepco Group

zł9.4b

Operates as a discount variety retailer in the United Kingdom, the Republic of Ireland, Poland, and rest of Europe.

8UX

zł3.60

7D

4.6%

1Y

-27.5%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.7b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.75

7D

-1.1%

1Y

-23.9%

Abercrombie & Fitch

US$7.5b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$142.78

7D

8.8%

1Y

108.6%