Fourlis Holdings 評価

2FH は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2FH 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2FH ( €3.44 ) は、当社の公正価値の見積もり ( €1.45 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2FH当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

2FH の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2FHは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、2FH の株価収益率レシオを示している。これは2FH の時価総額を現在の収益で割って算出される。
2FH のPE レシオは？
PEレシオ	7x
収益	€26.04m
時価総額	€182.41m

2FH 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	0.8x
企業価値／EBITDA	6.3x
PEGレシオ	0.4x

株価収益率同業他社との比較

2FH のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2FH の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	33.6x
FSNT Platform Group	2.8x	-36.5%	€157.5m
ECK LUDWIG BECK am Rathauseck - Textilhaus Feldmeier	119x	n/a	€63.2m
DEX Delticom	4.9x	18.8%	€32.0m
HBH HORNBACH Holding KGaA	7.5x	6.8%	€1.3b
2FH Fourlis Holdings	7x	18.1%	€182.4m

Price-To-Earnings vs ピア: 2FHは、同業他社の平均 ( { 7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 33.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

2FH'のPE レシオは、European Specialty Retail 業界の他社と比較してどうか。

3 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

3 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 2FHは、 German Specialty Retail業界平均 (11.5x) (7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

2FH のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

2FH PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	7x
公正PE 比率	9.4x

Price-To-Earnings対公正比率: 2FHは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2FH 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€3.44	€5.58 +62.3%	6.0%	€5.80	€5.00	n/a	4
Nov ’25	€3.60	€5.58 +55.1%	6.0%	€5.80	€5.00	n/a	4
Oct ’25	€3.85	€5.58 +45.0%	6.0%	€5.80	€5.00	n/a	4
Sep ’25	€3.82	€5.40 +41.5%	7.4%	€5.80	€5.00	n/a	2
Aug ’25	€3.88	€5.55 +43.0%	8.9%	€6.20	€5.00	n/a	3
Jul ’25	€3.78	€5.59 +48.0%	7.8%	€6.20	€5.00	n/a	4
Jun ’25	€3.97	€5.59 +40.9%	7.8%	€6.20	€5.00	n/a	4
May ’25	€4.02	€4.99 +24.1%	14.6%	€5.70	€3.80	n/a	4
Apr ’25	€4.19	€5.13 +22.6%	13.9%	€5.70	€3.80	n/a	5
Mar ’25	€4.19	€5.13 +22.4%	13.9%	€5.70	€3.80	n/a	5
Feb ’25	€4.02	€5.13 +27.6%	13.9%	€5.70	€3.80	n/a	5
Jan ’25	€3.93	€5.05 +28.7%	15.4%	€5.70	€3.80	n/a	4
Dec ’24	€4.05	€5.05 +24.8%	15.4%	€5.70	€3.80	n/a	4
Nov ’24	€3.97	€5.04 +27.1%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.60	5
Oct ’24	€4.25	€5.04 +18.6%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.85	5
Sep ’24	€4.59	€5.04 +9.9%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.82	5
Aug ’24	€4.82	€5.04 +4.6%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.88	5
Jul ’24	€4.72	€5.04 +6.9%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.78	5
Jun ’24	€4.31	€5.04 +17.1%	13.2%	€5.70	€3.80	€3.97	5
May ’24	€3.91	€5.08 +29.9%	13.7%	€5.70	€3.80	€4.02	5
Apr ’24	€3.46	€5.40 +56.3%	5.7%	€5.70	€5.00	€4.19	4
Mar ’24	€3.82	€5.35 +40.1%	5.0%	€5.70	€5.00	€4.19	4
Feb ’24	€3.60	€5.35 +48.8%	5.0%	€5.70	€5.00	€4.02	4
Jan ’24	€3.27	€5.35 +63.9%	5.0%	€5.70	€5.00	€3.93	4
Dec ’23	€2.93	€5.35 +82.6%	5.0%	€5.70	€5.00	€4.05	4
Nov ’23	€2.63	€5.40 +105.3%	5.7%	€5.70	€5.00	€3.97	4

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Inchcape

UK£3.1b

Operates as an automotive distributor and retailer.

IJCA

UK£9.23

2.2%

25.5%

Abercrombie & Fitch

US$7.6b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$139.54

5.0%

95.6%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.6b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.71

-2.8%

-31.6%