Ventas, Inc.

DB:VEN 株式レポート

時価総額：€25.8b

Ventas 評価

VEN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

VEN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: VEN ( €61.18 ) は、当社の 公正価値 ( €89.06 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: VENは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

VEN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 VENは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、VEN の販売価格 レシオを示している。これはVEN の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
VEN のPS レシオは？
PS比5.6x
売上高US$4.80b
時価総額US$26.88b

販売価格 同業他社との比較

VEN のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、VEN の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均8.5x
ARE Alexandria Real Estate Equities
6.1x4.7%US$18.9b
DOC Healthpeak Properties
5.9x5.7%US$15.4b
OHI Omega Healthcare Investors
10.7x0.1%US$11.1b
WELL Welltower
11.4x11.4%US$85.9b
VEN Ventas
5.6x7.4%€26.9b

Price-To-Sales vs ピア: VENは、同業他社の平均 ( { 5.6 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

VEN'のPS レシオは、Global Health Care REITs 業界の他社と比較してどうか。

4 企業価格／販売推定成長率時価総額
VEN 5.6x業界平均 6.5xNo. of Companies6PS03.26.49.612.816+
4 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: VENは、 European Health Care REITs業界平均 (7.3x) (5.6 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

VEN のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

VEN PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率5.6x
公正PS 比率11.4x

Price-To-Sales対 公正比率: VENは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 5.6 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 11.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのVEN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€61.18
€67.42
+10.2%
7.2%€75.86€52.82n/a19
Nov ’25€60.28
€62.28
+3.3%
7.6%€69.87€50.57n/a19
Oct ’25€57.02
€58.96
+3.4%
8.8%€65.95€49.69n/a19
Sep ’25€54.96
€55.50
+1.0%
7.9%€62.98€44.99n/a19
Aug ’25€50.14
€51.95
+3.6%
8.9%€63.38€45.01n/a19
Jul ’25€47.32
€51.02
+7.8%
8.8%€64.53€45.82n/a18
Jun ’25€45.05
€49.33
+9.5%
9.1%€63.60€45.17n/a18
May ’25€41.52
€49.00
+18.0%
11.0%€65.44€43.00n/a19
Apr ’25€39.67
€48.81
+23.0%
11.0%€64.66€42.49n/a19
Mar ’25€38.98
€48.95
+25.6%
11.1%€66.44€42.45n/a20
Feb ’25€42.77
€50.08
+17.1%
10.4%€66.41€43.35n/a20
Jan ’25€45.44
€47.65
+4.9%
11.2%€65.18€42.55n/a19
Dec ’24€41.85
€47.77
+14.1%
10.8%€66.20€43.22n/a19
Nov ’24€40.15
€49.38
+23.0%
16.7%€75.74€41.66€60.2819
Oct ’24€39.33
€50.71
+28.9%
15.7%€75.67€44.46€57.0218
Sep ’24€40.16
€48.02
+19.6%
9.5%€62.46€41.33€54.9618
Aug ’24€43.90
€48.31
+10.0%
9.3%€61.53€40.72€50.1418
Jul ’24€43.18
€49.93
+15.6%
14.4%€73.36€41.27€47.3218
Jun ’24€40.23
€50.29
+25.0%
13.9%€74.57€41.94€45.0520
May ’24€42.57
€48.75
+14.5%
14.1%€72.60€40.84€41.5221
Apr ’24€40.19
€50.92
+26.7%
13.6%€73.80€41.51€39.6720
Mar ’24€45.71
€51.63
+12.9%
13.8%€75.03€42.21€38.9821
Feb ’24€47.33
€49.34
+4.3%
14.3%€72.82€40.96€42.7722
Jan ’24€42.03
€50.20
+19.4%
15.8%€75.94€42.71€45.4422
Dec ’23€44.28
€50.54
+14.2%
16.2%€76.00€42.75€41.8522
Nov ’23€39.55
€55.38
+40.1%
18.2%€80.99€38.47€40.1522

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Safestore Holdings

UK£1.6b

Safestore is the UK's largest self storage group with 190 stores on 31 October 2023, comprising 133 wholly owned stores in the UK (including 73 in London and the South East with the remainder in key metropolitan areas such as Manchester, Birmingham, Glasgow, Edinburgh, Liverpool, Sheffield, Leeds, Newcastle, and Bristol), 29 wholly owned stores in the Paris region, 11 stores in Spain, 11 stores in the Netherlands and 6 stores in Belgium.

IHF

UK£8.85

7D

-4.3%

1Y

1.1%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.26

7D

-0.3%

1Y

6.2%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.56

7D

0.3%

1Y

14.1%