Mirvac Group

DB:MJB 株式レポート

時価総額：€5.3b

Mirvac Group 評価

MJB は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MJB 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MJB ( €1.32 ) は、当社の 公正価値 ( €2.2 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MJBは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

MJB の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MJBは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、MJB の販売価格 レシオを示している。これはMJB の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
MJB のPS レシオは？
PS比2.8x
売上高AU$3.04b
時価総額AU$8.64b

販売価格 同業他社との比較

MJB のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MJB の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均5.7x
FVI Fair Value REIT-AG
2.3xn/a€54.7m
AOX alstria office REIT-AG
5.1x-1.5%€1.2b
LAND Land Securities Group
5.8x-0.7%UK£4.6b
GPT GPT Group
9.5x1.9%AU$9.1b
MJB Mirvac Group
2.8x-44.9%€8.6b

Price-To-Sales vs ピア: MJBは、同業他社の平均 ( { 2.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

MJB'のPS レシオは、European REITs 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／販売推定成長率時価総額
MJB 2.8x業界平均 8.2xNo. of Companies10PS0612182430+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: MJBは、 European REITs業界平均 (8.2x) (2.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 8.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

MJB のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

MJB PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.8x
公正PS 比率2.8x

Price-To-Sales対 公正比率: MJBは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 2.8 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 2.8 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMJB 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€1.32
€1.43
+8.3%
4.8%€1.54€1.35n/a10
Nov ’25€1.26
€1.43
+13.9%
4.8%€1.54€1.35n/a10
Oct ’25€1.31
€1.36
+3.3%
6.7%€1.54€1.26n/a10
Sep ’25€1.21
€1.29
+7.0%
5.7%€1.51€1.23n/a11
Aug ’25€1.26
€1.34
+6.1%
7.0%€1.57€1.22n/a11
Jul ’25€1.11
€1.38
+24.5%
7.2%€1.61€1.25n/a11
Jun ’25€1.16
€1.41
+21.1%
12.0%€1.89€1.23n/a11
May ’25€1.21
€1.43
+17.8%
10.9%€1.89€1.23n/a12
Apr ’25€1.38
€1.42
+2.3%
10.9%€1.87€1.21n/a12
Mar ’25€1.26
€1.42
+12.7%
10.9%€1.88€1.22n/a12
Feb ’25€1.26
€1.38
+9.5%
13.1%€1.87€1.11n/a11
Jan ’25€1.27
€1.42
+11.9%
13.3%€1.91€1.13n/a11
Dec ’24€1.21
€1.41
+17.0%
13.5%€1.87€1.10n/a11
Nov ’24€1.08
€1.39
+28.6%
14.2%€1.85€1.09€1.2610
Oct ’24€1.29
€1.50
+16.4%
11.3%€1.87€1.28€1.3110
Sep ’24€1.41
€1.48
+4.7%
10.4%€1.85€1.26€1.2112
Aug ’24€1.40
€1.48
+5.6%
9.7%€1.88€1.34€1.2611
Jul ’24€1.36
€1.55
+14.4%
9.7%€1.95€1.38€1.1111
Jun ’24€1.39
€1.52
+9.5%
9.5%€1.91€1.36€1.1611
May ’24€1.42
€1.49
+4.9%
9.4%€1.87€1.33€1.2111
Apr ’24€1.25
€1.48
+18.7%
9.9%€1.91€1.29€1.3812
Mar ’24€1.39
€1.57
+12.9%
9.8%€2.00€1.36€1.2613
Feb ’24€1.47
€1.58
+7.6%
9.3%€2.02€1.40€1.2613
Jan ’24€1.34
€1.56
+16.6%
10.3%€2.01€1.33€1.2714
Dec ’23€1.46
€1.56
+7.2%
10.3%€2.01€1.33€1.2114
Nov ’23€1.34
€1.56
+16.7%
10.4%€2.00€1.36€1.0814

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€63.70

7D

-3.0%

1Y

-16.2%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.03

7D

-1.6%

1Y

0.5%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.46

7D

0%

1Y

12.4%