JBG SMITH Properties

DB:JBG 株式レポート

時価総額：€1.4b

JBG SMITH Properties 評価

JBG は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

JBG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: JBG ( €13.9 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €5.69 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: JBG当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

JBG の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 JBGは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、JBG の販売価格 レシオを示している。これはJBG の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
JBG のPS レシオは？
PS比2.2x
売上高US$567.03m
時価総額US$1.49b

販売価格 同業他社との比較

JBG のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、JBG の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均4.6x
AOX alstria office REIT-AG
5.1x-1.5%€1.2b
HABA Hamborner REIT
4.9x1.7%€514.1m
2778 Champion Real Estate Investment Trust
4.1x0.4%HK$10.4b
DEA Easterly Government Properties
4.2x8.9%US$1.4b
JBG JBG SMITH Properties
2.2x-11.2%€1.5b

Price-To-Sales vs ピア: JBGは、同業他社の平均 ( { 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

JBG'のPS レシオは、European Office REITs 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／販売推定成長率時価総額
JBG 2.2x業界平均 8.2xNo. of Companies4PS0612182430+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: JBGは、 European Office REITs業界平均 (8.2x) (2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 8.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

JBG のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

JBG PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.2x
公正PS 比率4.5x

Price-To-Sales対 公正比率: JBGは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのJBG 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€13.90
€16.10
+15.8%
5.9%€17.05€15.15n/a2
Nov ’25€15.20
€15.69
+3.2%
5.9%€16.61€14.76n/a2
Oct ’25€15.20
€15.73
+3.5%
2.9%€16.17€15.28n/a2
Sep ’25€15.20
€14.93
-1.8%
3.0%€15.38€14.48n/a2
Aug ’25€14.70
€14.78
+0.5%
6.3%€15.70€13.85n/a2
Jul ’25€13.70
€14.90
+8.8%
6.3%€15.83€13.97n/a2
Jun ’25€12.60
€15.20
+20.6%
9.1%€16.58€13.82n/a2
May ’25€14.20
€15.43
+8.7%
9.1%€16.84€14.03n/a2
Apr ’25€14.80
€15.83
+6.9%
5.9%€16.76€14.90n/a2
Mar ’25€15.10
€15.71
+4.0%
5.9%€16.63€14.79n/a2
Feb ’25€14.60
€15.08
+3.3%
9.1%€16.45€13.71n/a2
Jan ’25€15.40
€15.33
-0.5%
9.1%€16.72€13.94n/a2
Dec ’24€12.40
€14.60
+17.8%
12.5%€16.43€12.78n/a2
Nov ’24€12.00
€15.08
+25.6%
12.5%€16.96€13.19€15.202
Oct ’24€13.30
€15.39
+15.7%
9.1%€16.79€13.99€15.202
Sep ’24€14.20
€15.60
+9.9%
11.8%€17.44€13.77€15.202
Aug ’24€15.00
€15.73
+4.9%
8.6%€17.08€14.38€14.702
Jul ’24€13.30
€16.14
+21.4%
8.6%€17.53€14.76€13.702
Jun ’24€13.00
€16.14
+24.2%
8.6%€17.53€14.76€12.602
May ’24€12.50
€16.84
+34.7%
2.7%€17.29€16.38€14.202
Mar ’24€16.00
€19.80
+23.7%
4.8%€20.74€18.85€15.102
Feb ’24€18.80
€19.80
+5.3%
2.3%€20.26€19.34€14.602
Dec ’23€19.30
€21.38
+10.8%
2.2%€21.85€20.90€12.402
Nov ’23€19.50
€23.29
+19.4%
4.3%€24.30€22.27€12.002

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Americold Realty Trust

US$6.2b

Americold is a global leader in temperature-controlled logistics real estate and value added services.

YAR

US$20.40

7D

-4.7%

1Y

-20.3%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.6b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.30

7D

0.3%

1Y

6.3%

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€66.80

7D

-0.7%

1Y

-5.5%