Host Hotels & Resorts 評価

Q: HMT 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

HMT ( €17.2 ) は、当社の [[公正価値]] ( €27.03 ) の見積もりを下回って取引されています。

HMT は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HMT 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HMT ( €17.2 ) は、当社の公正価値 ( €27.03 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HMTは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

HMT の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 HMTは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、HMT の株価収益率レシオを示している。これはHMT の時価総額を現在の収益で割って算出される。
HMT のPE レシオは？
PEレシオ	17.9x
収益	US$721.00m
時価総額	US$12.76b

HMT 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	3.2x
企業価値／EBITDA	11.9x
PEGレシオ	4.8x

株価収益率同業他社との比較

HMT のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HMT の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	23.7x
RHP Ryman Hospitality Properties	20.1x	5.6%	US$6.9b
APLE Apple Hospitality REIT	19.1x	2.1%	US$3.9b
PK Park Hotels & Resorts	9.7x	1.6%	US$3.1b
COVH Covivio Hotels	45.8x	n/a	€2.7b
HMT Host Hotels & Resorts	17.9x	3.7%	€12.8b

Price-To-Earnings vs ピア: HMTは、同業他社の平均 ( { 17.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 23.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

HMT'のPE レシオは、Global Hotel and Resort REITs 業界の他社と比較してどうか。

4 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

4 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: HMTは、 Global Hotel and Resort REITs業界平均 (19.1x) (17.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 19.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

HMT のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

HMT PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	17.9x
公正PE 比率	n/a

Price-To-Earnings対公正比率: 評価分析のためのHMTのPrice-To-Earnings公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのHMT 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€17.20	€19.53 +13.5%	9.2%	€22.90	€15.26	n/a	18
Nov ’25	€15.80	€19.16 +21.3%	9.4%	€22.23	€14.82	n/a	19
Oct ’25	€15.60	€18.60 +19.2%	9.9%	€21.66	€14.44	n/a	20
Sep ’25	€15.80	€18.69 +18.3%	9.9%	€21.52	€14.35	n/a	20
Aug ’25	€15.60	€19.92 +27.7%	10.2%	€22.24	€15.75	n/a	18
Jul ’25	€16.30	€20.74 +27.2%	7.6%	€22.97	€16.54	n/a	21
Jun ’25	€16.20	€20.85 +28.7%	7.8%	€23.05	€16.59	n/a	21
May ’25	€17.60	€21.51 +22.2%	7.1%	€23.38	€17.77	n/a	21
Apr ’25	€19.10	€21.34 +11.7%	7.5%	€23.18	€16.69	n/a	21
Mar ’25	€18.90	€20.53 +8.6%	9.5%	€23.10	€15.71	n/a	21
Feb ’25	€17.50	€19.94 +13.9%	9.9%	€23.06	€15.68	n/a	21
Jan ’25	€17.70	€18.71 +5.7%	10.4%	€21.73	€13.58	n/a	21
Dec ’24	€16.00	€18.61 +16.3%	11.2%	€22.13	€13.83	n/a	21
Nov ’24	€14.50	€19.24 +32.7%	10.0%	€21.76	€14.19	€15.80	21
Oct ’24	€15.50	€19.28 +24.4%	10.3%	€21.78	€14.20	€15.60	19
Sep ’24	€14.40	€18.68 +29.7%	10.6%	€21.13	€13.78	€15.80	18
Aug ’24	€16.70	€18.42 +10.3%	9.9%	€20.67	€13.93	€15.60	18
Jul ’24	€15.30	€18.51 +21.0%	10.6%	€20.98	€14.14	€16.30	17
Jun ’24	€15.50	€19.05 +22.9%	8.9%	€21.38	€15.80	€16.20	17
May ’24	€14.40	€18.31 +27.2%	9.2%	€20.87	€15.43	€17.60	17
Apr ’24	€14.40	€18.44 +28.1%	9.1%	€21.09	€15.59	€19.10	18
Mar ’24	€15.80	€19.64 +24.3%	9.6%	€23.45	€15.94	€18.90	18
Feb ’24	€17.20	€19.51 +13.4%	9.4%	€23.17	€15.75	€17.50	20
Jan ’24	€14.70	€19.94 +35.7%	9.8%	€23.55	€16.01	€17.70	20
Dec ’23	€18.10	€21.13 +16.8%	10.8%	€24.82	€15.88	€16.00	19
Nov ’23	€19.00	€21.47 +13.0%	10.4%	€25.09	€17.06	€14.50	19

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.6b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.40

2.3%

3.9%

Care Property Invest

€451.3m

Care Property Invest NV/SA is a Public Regulated Real Estate Company (public RREC) under Belgian law.

8OM

€12.10

-1.3%

-2.1%

NSI

€375.9m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.48

0.2%

11.2%