Dream Unlimited 評価

50DA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

50DA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 50DA ( €17.1 ) は、当社の公正価値の見積もり ( €2.8 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 50DA当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

50DA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 50DAは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、50DA の販売価格レシオを示している。これは50DA の時価総額を現在の収益で割って算出される。
50DA のPS レシオは？
PS比	2x
売上高	CA$540.11m
時価総額	CA$1.07b

50DA 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	5.4x
企業価値／EBITDA	30.4x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

50DA のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、50DA の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	3.4x
INS Instone Real Estate Group	0.8x	17.3%	€365.6m
CRZK CR Energy	8x	39.0%	€121.8m
ZYW China Properties Group	3.1x	n/a	€66.9m
GWK3 GAG Immobilien	1.8x	n/a	€848.5m
50DA Dream Unlimited	2x	-18.1%	€1.1b

Price-To-Sales vs ピア: 50DAは、同業他社の平均 ( { 2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

50DA'のPS レシオは、DE Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

10 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$88.43m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$50.23m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$11.21m

10 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 50DAは、 German Real Estate業界平均 (3.7x) (2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

50DA のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

50DA PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	2x
公正PS 比率	0.8x

Price-To-Sales対公正比率: 50DAは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 2 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 0.8 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの50DA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€17.10	€25.35 +48.2%	6.7%	€27.04	€23.66	n/a	2
Nov ’25	€18.40	€25.04 +36.1%	6.7%	€26.71	€23.37	n/a	2
Oct ’25	€21.80	€25.04 +14.9%	6.7%	€26.71	€23.37	n/a	2
Sep ’25	€17.10	€24.15 +41.2%	9.6%	€26.46	€21.83	n/a	2
Aug ’25	€13.90	€23.49 +69.0%	14.3%	€26.84	€20.13	n/a	2
Jul ’25	€13.00	€23.65 +81.9%	14.3%	€27.03	€20.27	n/a	2
Jun ’25	€12.60	€23.65 +87.7%	14.3%	€27.03	€20.27	n/a	2
May ’25	€11.90	€23.82 +100.1%	14.3%	€27.22	€20.41	n/a	2
Apr ’25	€13.00	€22.73 +74.8%	19.4%	€27.14	€18.32	n/a	2
Mar ’25	€13.60	€22.96 +68.8%	19.4%	€27.41	€18.50	n/a	2
Feb ’25	€15.90	€23.06 +45.1%	19.4%	€27.54	€18.59	n/a	2
Jan ’25	€15.30	€22.91 +49.8%	19.4%	€27.36	€18.47	n/a	2
Dec ’24	€13.30	€21.90 +64.7%	23.1%	€26.96	€16.85	n/a	2
Nov ’24	€11.40	€22.15 +94.3%	23.1%	€27.26	€17.03	€18.40	2
Oct ’24	€13.10	€24.77 +89.1%	23.3%	€30.54	€19.00	€21.80	2
Sep ’24	€14.10	€24.77 +75.7%	23.3%	€30.54	€19.00	€17.10	2
Aug ’24	€13.70	€26.97 +96.9%	25.0%	€33.71	€20.23	€13.90	2
Jul ’24	€13.80	€29.23 +111.8%	17.6%	€34.39	€24.07	€13.00	2
Jun ’24	€14.10	€29.23 +107.3%	17.6%	€34.39	€24.07	€12.60	2
May ’24	€14.80	€31.10 +110.2%	7.5%	€33.44	€28.76	€11.90	2
Apr ’24	€15.50	€31.75 +104.8%	7.5%	€34.14	€29.36	€13.00	2
Mar ’24	€18.40	€32.35 +75.8%	7.5%	€34.79	€29.92	€13.60	2
Nov ’23	€18.10	€32.18 +77.8%	13.6%	€36.57	€27.79	€11.40	2

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性が一致しません。

割安企業の発掘

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

1.7%

2.6%

Pakuwon Jati

Rp20.6t

Operates as a real estate developer in Indonesia.

P04

Rp0.023

2.2%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

-1.9%

14.1%