Nxera Pharma 評価

JSS は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

JSS 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: JSS ( €6.85 ) は、当社の公正価値 ( €18.8 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: JSSは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

JSS の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 JSSは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、JSS の販売価格レシオを示している。これはJSS の時価総額を現在の収益で割って算出される。
JSS のPS レシオは？
PS比	3.5x
売上高	JP¥29.28b
時価総額	JP¥101.77b

JSS 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	4.2x
企業価値／EBITDA	46x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

JSS のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、JSS の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	5.2x
PSG PharmaSGP Holding	2.6x	7.7%	€280.6m
DMP Dermapharm Holding	1.7x	4.1%	€2.0b
2FJ0 Pierrel	3.4x	n/a	€92.8m
0RX Redx Pharma	13.3x	-37.6%	€65.0m
JSS Nxera Pharma	3.5x	9.3%	€101.8b

Price-To-Sales vs ピア: JSSは、同業他社の平均 ( { 3.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

JSS'のPS レシオは、European Pharmaceuticals 業界の他社と比較してどうか。

23 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額

23 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: JSSは、 German Pharmaceuticals業界平均 (2x) (3.5 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 2 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

JSS のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

JSS PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	3.5x
公正PS 比率	2.4x

Price-To-Sales対公正比率: JSSは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 3.5 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 2.4 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのJSS 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€6.85	€12.78 +86.5%	33.3%	€24.19	€8.06	n/a	10
Nov ’25	€7.15	€12.49 +74.6%	32.8%	€23.53	€7.84	n/a	10
Oct ’25	€7.45	€13.15 +76.5%	30.7%	€24.54	€9.44	n/a	10
Sep ’25	€8.55	€13.22 +54.6%	31.6%	€24.30	€9.35	n/a	9
Aug ’25	€10.00	€12.42 +24.2%	31.6%	€22.83	€8.78	n/a	9
Jul ’25	€8.85	€12.39 +40.0%	31.8%	€22.89	€8.81	n/a	9
Jun ’25	€8.35	€12.39 +48.4%	31.8%	€22.89	€8.81	n/a	9
May ’25	€8.55	€12.74 +49.0%	32.5%	€23.66	€9.10	n/a	9
Apr ’25	€9.70	€12.91 +33.1%	34.2%	€23.83	€9.17	n/a	8
Mar ’25	€9.35	€12.92 +38.2%	33.4%	€23.85	€9.17	n/a	8
Feb ’25	€8.75	€13.48 +54.1%	32.2%	€24.26	€9.58	n/a	8
Jan ’25	€8.90	€14.30 +60.7%	35.0%	€26.79	€9.82	n/a	8
Dec ’24	€8.60	€14.00 +62.8%	37.3%	€25.99	€9.53	n/a	7
Nov ’24	€8.55	€14.30 +67.2%	34.2%	€26.32	€9.71	€7.15	8
Oct ’24	€9.20	€14.74 +60.2%	35.1%	€26.50	€9.78	€7.45	7
Sep ’24	€10.30	€14.74 +43.1%	35.1%	€26.50	€9.78	€8.55	7
Aug ’24	€11.50	€16.12 +40.2%	35.7%	€27.00	€9.97	€10.00	7
Jul ’24	€15.30	€16.83 +10.0%	47.1%	€28.51	€6.97	€8.85	7
Jun ’24	€20.40	€23.21 +13.8%	24.3%	€29.84	€11.94	€8.35	7
May ’24	€17.60	€21.80 +23.9%	26.8%	€28.48	€12.21	€8.55	7
Apr ’24	€15.30	€21.93 +43.3%	28.8%	€29.08	€12.46	€9.70	6
Mar ’24	€14.50	€21.68 +49.5%	28.0%	€29.06	€12.45	€9.35	6
Feb ’24	€16.90	€21.53 +27.4%	28.1%	€29.01	€12.43	€8.75	6
Jan ’24	€14.80	€21.53 +45.4%	28.1%	€29.01	€12.43	€8.90	6
Dec ’23	€12.90	€21.53 +66.9%	28.1%	€29.01	€12.43	€8.60	6
Nov ’23	€13.50	€19.81 +46.7%	34.7%	€28.69	€12.29	€8.55	6

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Aspen Pharmacare Holdings

R75.5b

Manufactures and supplies specialty and branded pharmaceutical products worldwide.

LDZA

R8.95

0.6%

4.7%

Amneal Pharmaceuticals

US$2.6b

Develops, manufactures, markets, and distributes generics, injectables, biosimilars, and specialty branded pharmaceutical products worldwide.

2DT

US$7.70

-4.3%

91.5%

Collegium Pharmaceutical

US$966.2m

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.00

5.1%

22.9%