CanSino Biologics 評価

Q: CJH 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

CJH ( €3.2 ) は、当社の [[公正価値]] ( €32.91 ) の見積もりを下回って取引されています。

CJH は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CJH 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CJH ( €3.2 ) は、当社の公正価値 ( €32.91 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CJHは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CJH の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CJHは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、CJH の販売価格レシオを示している。これはCJH の時価総額を現在の収益で割って算出される。
CJH のPS レシオは？
PS比	8.3x
売上高	CN¥748.53m
時価総額	CN¥10.62b

CJH 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	12.6x
企業価値／EBITDA	-11.3x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

CJH のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CJH の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	7.7x
BIO3 Biotest	1.5x	3.6%	€1.4b
FYB Formycon	13.9x	33.4%	€844.9m
HPHA Heidelberg Pharma	12.6x	16.6%	€106.7m
MDG1 Medigene	2.8x	13.3%	€20.6m
CJH CanSino Biologics	8.3x	33.3%	€11.4b

Price-To-Sales vs ピア: CJHは、同業他社の平均 ( { 8.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.7 x) に基づいて高価です。

販売価格比率対業界

CJH'のPS レシオは、DE Biotechs 業界の他社と比較してどうか。

6 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
CNW co.don	0.7x	n/a	US$6.97m
V9Z Aceragen	0.4x	n/a	US$3.12m
PA8 Paion	0.2x	30.2%	US$2.78m
V9Z Aceragen	0.3x	-161.8%	US$2.18m

6 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: CJHは、 German Biotechs業界平均 (12.6x) (8.3 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 12.6 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

CJH のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

CJH PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	8.3x
公正PS 比率	5x

Price-To-Sales対公正比率: CJHは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 8.3 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 5 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCJH 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€3.20	€3.55 +10.9%	18.6%	€4.45	€2.67	n/a	5
Nov ’25	€3.08	€3.55 +15.3%	18.6%	€4.45	€2.67	n/a	5
Oct ’25	€3.16	€3.13 -1.1%	22.5%	€4.41	€2.44	n/a	5
Sep ’25	€2.08	€3.14 +51.2%	23.3%	€4.49	€2.44	n/a	5
Aug ’25	€2.18	€3.30 +51.4%	21.6%	€4.52	€2.56	n/a	5
Jul ’25	€2.22	€3.30 +48.7%	21.6%	€4.52	€2.56	n/a	5
Jun ’25	€2.30	€3.27 +42.0%	21.8%	€4.48	€2.51	n/a	5
May ’25	€2.12	€3.10 +46.4%	31.1%	€4.89	€2.18	n/a	5
Apr ’25	€1.86	€3.11 +66.9%	31.3%	€4.94	€2.20	n/a	5
Mar ’25	€2.10	€4.10 +95.5%	14.1%	€4.93	€3.41	n/a	5
Feb ’25	€1.93	€4.10 +112.2%	14.1%	€4.93	€3.41	n/a	5
Jan ’25	n/a	€8.98 0%	80.6%	€23.17	€4.02	n/a	5
Dec ’24	€3.17	€10.46 +229.9%	75.7%	€23.94	€4.56	n/a	4
Nov ’24	€2.92	€12.46 +327.4%	66.4%	€24.02	€5.07	€3.08	3
Oct ’24	€2.90	€11.51 +296.8%	64.2%	€24.02	€5.07	€3.16	4
Sep ’24	€2.57	€10.34 +301.8%	67.0%	€23.78	€4.14	€2.08	5
Aug ’24	€3.54	€11.60 +227.7%	51.2%	€21.50	€6.84	€2.18	4
Jul ’24	€3.09	€12.63 +309.0%	44.5%	€22.05	€7.29	€2.22	4
Jun ’24	€3.47	€13.02 +274.9%	40.4%	€22.88	€7.56	€2.30	5
May ’24	n/a	€13.02 0%	40.4%	€22.88	€7.56	€2.12	5
Apr ’24	€5.12	€14.38 +180.5%	38.8%	€23.11	€7.63	€1.86	6
Mar ’24	n/a	€15.47 0%	34.1%	€23.60	€9.17	€2.10	6
Feb ’24	n/a	€15.82 0%	35.2%	€24.94	€9.21	€1.93	6
Jan ’24	€7.72	€15.76 +104.2%	34.7%	€24.75	€9.14	n/a	6
Dec ’23	€11.06	€15.76 +42.6%	34.7%	€24.75	€9.14	€3.17	6
Nov ’23	€10.61	€14.44 +36.1%	40.2%	€25.23	€9.32	€2.92	5

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Amneal Pharmaceuticals

US$2.6b

Develops, manufactures, markets, and distributes generics, injectables, biosimilars, and specialty branded pharmaceutical products worldwide.

2DT

US$7.55

2.0%

95.6%

Collegium Pharmaceutical

US$993.0m

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.20

5.0%

23.7%

Pharming Group

€478.2m

A biopharmaceutical company, develops and commercializes protein replacement therapies and precision medicines for the treatment of rare diseases in the United States, Europe, and internationally.

PHGN

€0.72

1.8%

-31.2%