PT Semen Indonesia (Persero) Tbk

DB:SMS2 株式レポート

時価総額：€1.5b

Semen Indonesia (Persero) 評価

SMS2 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SMS2 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SMS2 ( €0.2 ) は、当社の 公正価値 ( €0.34 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SMS2は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

SMS2 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SMS2は利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、SMS2 の株価収益率 レシオを示している。これはSMS2 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
SMS2 のPE レシオは？
PEレシオ21.1x
収益Rp1.18t
時価総額Rp24.85t

株価収益率 同業他社との比較

SMS2 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SMS2 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均27.9x
STO3 Sto SE KGaA
11.1x3.5%€727.4m
HEI Heidelberg Materials
11.4x7.3%€21.1b
SDF K+S
79.8x61.1%€2.0b
NDA Aurubis
9.4x-6.2%€3.5b
SMS2 Semen Indonesia (Persero)
21.1x31.4%€24.8t

Price-To-Earnings vs ピア: SMS2は、同業他社の平均 ( { 21.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 27.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

SMS2'のPE レシオは、European Basic Materials 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
SMS2 21.1x業界平均 12.5xNo. of Companies9PE01632486480+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SMS2は、 European Basic Materials業界平均 (12.5x) (21.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 12.5 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

SMS2 のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SMS2 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率21.1x
公正PE 比率33x

Price-To-Earnings対 公正比率: SMS2は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 21.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 33 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSMS2 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€0.20
€0.27
+35.5%
28.3%€0.51€0.18n/a15
Nov ’25€0.21
€0.29
+38.4%
23.3%€0.50€0.22n/a14
Oct ’25€0.22
€0.29
+33.8%
24.6%€0.50€0.22n/a16
Sep ’25€0.22
€0.29
+33.5%
24.6%€0.50€0.22n/a16
Aug ’25€0.20
€0.31
+55.0%
24.4%€0.49€0.21n/a15
Jul ’25€0.20
€0.33
+61.2%
24.6%€0.49€0.21n/a16
Jun ’25€0.18
€0.35
+91.0%
24.3%€0.49€0.21n/a16
May ’25€0.25
€0.43
+73.9%
12.9%€0.58€0.33n/a16
Apr ’25€0.32
€0.44
+36.1%
12.0%€0.58€0.37n/a16
Mar ’25€0.34
€0.48
+42.4%
11.8%€0.59€0.37n/a15
Feb ’25€0.35
€0.47
+35.7%
11.7%€0.59€0.37n/a15
Jan ’25€0.35
€0.48
+36.1%
11.2%€0.59€0.37n/a16
Dec ’24€0.37
€0.48
+30.2%
11.2%€0.59€0.37n/a16
Nov ’24€0.34
€0.49
+43.2%
12.0%€0.60€0.38€0.2114
Oct ’24€0.38
€0.52
+38.2%
10.8%€0.61€0.38€0.2216
Sep ’24€0.39
€0.52
+32.1%
11.0%€0.60€0.38€0.2216
Aug ’24€0.39
€0.53
+36.7%
11.6%€0.62€0.38€0.2016
Jul ’24€0.35
€0.53
+51.1%
11.3%€0.63€0.38€0.2017
Jun ’24€0.34
€0.55
+62.0%
11.9%€0.66€0.39€0.1818
May ’24€0.35
€0.58
+65.6%
11.6%€0.80€0.48€0.2519
Apr ’24€0.37
€0.58
+55.5%
11.4%€0.80€0.48€0.3220
Mar ’24€0.43
€0.60
+41.1%
11.0%€0.80€0.48€0.3419
Feb ’24€0.43
€0.60
+37.7%
11.4%€0.79€0.48€0.3519
Jan ’24€0.38
€0.59
+54.1%
11.3%€0.78€0.43€0.3521
Dec ’23€0.44
€0.61
+37.4%
11.0%€0.80€0.44€0.3720
Nov ’23€0.51
€0.65
+26.7%
13.0%€0.84€0.47€0.3419

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Trinseo

US$120.4m

Operates as a specialty material solutions provider in the United States, Europe, the Asia-Pacific, and internationally.

3XD

US$3.10

7D

-2.5%

1Y

-48.8%

Transcontinental

CA$1.4b

Engages in the flexible packaging business in Canada, the United States, Latin America, the United Kingdom, Australia, and New Zealand.

53L

CA$11.20

7D

-0.9%

1Y

56.6%

Arkema

€5.8b

Manufactures and sells specialty chemicals and advanced materials worldwide.

V1S

€76.05

7D

-0.4%

1Y

-16.4%