CNA Financial Corporation

DB:CNH 株式レポート

時価総額：€12.8b

CNA Financial 評価

CNH は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CNH 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CNH ( €47.2 ) は、当社の 公正価値 ( €107.44 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CNHは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CNH の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CNHは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、CNH の株価収益率 レシオを示している。これはCNH の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
CNH のPE レシオは？
PEレシオ10.3x
収益US$1.31b
時価総額US$13.43b

株価収益率 同業他社との比較

CNH のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CNH の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均11.8x
TLX Talanx
10.8x5.0%€20.5b
HNR1 Hannover Rück
13.3x5.7%€29.8b
MUV2 Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft in München
11.4x2.9%€64.9b
ALV Allianz
11.8x5.9%€112.0b
CNH CNA Financial
10.3x15.8%€13.4b

Price-To-Earnings vs ピア: CNHは、同業他社の平均 ( { 10.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

CNH'のPE レシオは、European Insurance 業界の他社と比較してどうか。

1 企業価格／収益推定成長率時価総額
CNH 10.3x業界平均 11.9xNo. of Companies13PE0816243240+
1 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: CNHは、 German Insurance業界平均 (13x) (10.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 13 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

CNH のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

CNH PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率10.3x
公正PE 比率12.7x

Price-To-Earnings対 公正比率: CNHは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 10.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCNH 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€47.20
€48.02
+1.7%
10.0%€52.82€43.21n/a2
Nov ’25€44.00
€47.24
+7.4%
5.9%€50.02€44.46n/a2
Oct ’25€43.80
€44.83
+2.4%
8.2%€48.49€41.17n/a2
Sep ’25€46.80
€44.83
-4.2%
8.2%€48.49€41.17n/a2
Aug ’25€45.40
€45.25
-0.3%
8.2%€48.95€41.56n/a2
Jul ’25€42.80
€41.39
-3.3%
6.7%€44.15€38.63n/a2
Jun ’25€41.80
€41.39
-1.0%
6.7%€44.15€38.63n/a2
May ’25€40.80
€43.75
+7.2%
6.4%€46.54€40.96n/a2
Apr ’25€41.40
€41.99
+1.4%
5.5%€44.29€39.68n/a2
Mar ’25€40.60
€41.99
+3.4%
5.5%€44.29€39.68n/a2
Feb ’25€40.80
€39.10
-4.2%
8.2%€42.32€35.88n/a2
Jan ’25€38.20
€39.27
+2.8%
10.8%€43.53€35.01n/a2
Dec ’24€38.40
€39.27
+2.3%
10.8%€43.53€35.01n/a2
Nov ’24€38.00
€39.27
+3.3%
10.8%€43.53€35.01€44.002
Oct ’24€37.40
€38.72
+3.5%
8.2%€41.91€35.53€43.802
Sep ’24€36.20
€38.72
+7.0%
8.2%€41.91€35.53€46.802
Aug ’24€35.40
€38.19
+7.9%
7.1%€40.92€35.47€45.402
Jul ’24€35.40
€42.69
+20.6%
11.8%€47.74€37.64€42.802
Jun ’24€34.40
€43.17
+25.5%
11.8%€48.28€38.06€41.802
May ’24€34.80
€42.09
+20.9%
13.0%€47.57€36.60€40.802
Apr ’24€35.46
€44.23
+24.7%
17.9%€52.15€36.32€41.402
Mar ’24€41.26
€45.23
+9.6%
14.3%€51.69€38.77€40.602
Feb ’24€40.00
€45.23
+13.1%
14.3%€51.69€38.77€40.802
Jan ’24€39.66
€48.18
+21.5%
16.7%€56.21€40.15€38.202
Dec ’23€40.67
€48.18
+18.5%
16.7%€56.21€40.15€38.402
Nov ’23€42.05
€48.08
+14.3%
15.8%€55.67€40.49€38.002

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Arch Capital Group

US$37.4b

Provides insurance, reinsurance, and mortgage insurance products worldwide.

RSK

US$96.21

7D

3.5%

1Y

22.6%

Grupo Catalana Occidente

€4.3b

Provides insurance products and services worldwide.

OCZA

€35.90

7D

-1.8%

1Y

14.9%

Sagicor Financial

CA$872.8m

Provides insurance products and related financial services in Jamaica, Barbados, Trinidad, Tobago, other Caribbean region, and the United States.

3RQ

CA$4.26

7D

7.6%

1Y

8.7%